Faol kapitalning omborlari qanday? Passiv kapital. Asosiy biznes aktivlari ombori
Tashkilotning kapitali uzoq muddatli moliyalashtirish birliklarining yig'indisidir. Tashkilotni uzoq muddatli moliyalashtirishni davlat va lavozim kapitaliga bo'lish mumkin.
Kapitalning asosiy elementlari quyidagilardir:
Imtiyozli aktsiyalar;
Oddiy ustav kapitali: oddiy aksiyalar haqida;
foydani taqsimlamaslik to'g'risida;
Ijobiy kapital quyidagi elementlarga asoslanadi:
Uzoq muddatli kreditlar (bank, tijorat);
Obligatsiyalar pozitsiyalari;
Doimiy moliyalashtirish vositasini tashkil etuvchi qisqa muddatli kreditlar va lavozimlarning bir qismi.
To'lov asosini quruq depozitlardan kapital olish tashkil qiladi.
Kapitalning narxi kapital qarzi uchun to'lanishi kerak bo'lgan bir xil miqdor yoki moliyaviy resurslarni taqdim etgan hukmdorlarga o'tkazilishi kerak bo'lgan tiyinlik to'lovlar miqdoridir.
Kapitalning narxi ushbu resursni saqlash xarajatlarini qoplash uchun zarur bo'lgan va naqd pul etishmasligiga yo'l qo'ymaslik imkonini beradigan minimal daromad darajasini tavsiflaydi. O'z kapitalining narxi, mohiyatiga ko'ra, investorlar tomonidan kompaniya faoliyatiga resurslarni investitsiya qilishiga asoslanadi va o'z kapitalining bozor bahosini aniqlash va aktsiyalar narxidagi mumkin bo'lgan o'zgarishlarni prognoz qilish uchun ishlatilishi mumkin. qiymatlar. Pozitsiya kapitalining narxi to'lanadigan yuzlab mablag'lar bilan bog'liq bo'lib, kapitalni olishning bir nechta variantlari orasidan eng yaxshi variantni tanlash kerak. Barcha mahsulotlarning narxini minimallashtirish kompaniyaning bozor qiymatini maksimal darajada oshirishning asosiy maqsadi hisoblanadi. Kapitalning narxi investitsiya loyihalarini tahlil qilishda asosiy mansabdor shaxslardan biridir.
"Kapitalning narxi" ko'rsatkichi:
Operatsion faoliyatning rentabelligi dunyosiga xizmat qilish;
Vikoryst real investitsiyalarni amalga oshirish jarayonida mezon sifatida ishlatiladi;
Moliyaviy investitsiyalar samaradorligini baholashda asosiy ko'rsatkich bo'lib xizmat qiladi;
Asosiy vositalarni ijaraga berish (lizing) va quvvatini oshirish bo'yicha boshqaruv qarorlarini qabul qilish mezoni bo'lib xizmat qiladi;
Moliyaviy leverage mexanizmini tartibga solish bilan kapital tarkibini boshqarish jarayonida Vikoristvoyatsya;
Va bozor urush bozorida muhim etakchi.
8.2. Asosiy vositalarning narxi
Pozitsiya kapitalining turli elementlarini baholash usullari. Yak
Pozitsiya kapitalining asosiy elementlari sifatida belgilandi:
1) uzoq muddatli kreditlar;
2) obligatsiyalar pozitsiyalari.
1. Uzoq muddatli kreditning narxi kredit uchun ko'p stavkali stavkani 1 - miqdoriga ko'paytirish yoki quyidagi formula yordamida hisoblanadi:
bu erda kd - bank kreditining narxi;
h – bank krediti uchun foiz stavkasi;
T - foyda darajasi, y%.
Bankka uzoq muddatli kreditning qiymati 130 064 ming. krb., bu korxona faoliyatini moliyalashtirish uchun foydalanilgan, chunki muddat qaytarib olinmaguncha yo'qolganligi aniq - 4 kun; stavka - 15% daryo, so'mlarni to'lash - daryo uchun bir marta (daryo orqali eng yaqin to'lov).
ka = 0,15 (1 - 0,24) = 0,114 (yoki 11,4%).
2. Obligatsiya pozitsiyasini chiqarish uchun yaratilgan kapitalning narxi ushbu obligatsiyaning investori oladigan rentabellik darajasi darajasi bilan belgilanadi (obligatsiya uchun tiyin oqimining ichki rentabellik darajasi (IRR) Men siz nima qila olishingizni qadrlayman. qarang).
Kd - IRR op-
bu yerda V - bitta obligatsiyani joylashtirishdan olingan sof foyda;
N - obligatsiyaning nominal qiymati;
T – foydadan olinadigan soliq stavkasi, y%.
Uzoq muddatli obligatsiyalarni joylashtirish orqali olingan kapitalning qiymati katta ahamiyatga ega, chunki emissiya miqdori 500 000 ming. rub., bitta obligatsiyaning nominal qiymati - 1000 rubl, to'lov muddati - 4 kun, kupon - bozorning 17%, kun oxirida bir marta to'lash. Obligatsiyaning bozor stavkasi 97% (jami 970 rubl).
Tenglamadan Excelning qo'shimcha "Parametr tanlash" funktsiyasi uchun IRR ni bilamiz:
To'langan tijorat krediti faqat uning narxi boshqa manbalardan chegirib tashlash mumkin bo'lgan narxlardan past bo'lgan taqdirda g'alaba qozonadi.
Tijorat krediti bo'yicha hisoblangan kreditor qarzining narxi quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
de kk – kreditor javobgarligi bahosi;
n – yuzlab baholar;
t - kredit muddati, kunlar.
Quyidagi ma'lumotlar uchun kompaniyaning javobgarligini ko'rib chiqing:
1) 3 oy muddatga berilgan metall yetkazib berish uchun tijorat krediti. Metallning xilma-xilligi - 300 million rubl, kredit uchun qo'shimcha to'lov - 4,5%;
2) kompaniyaning kreditorlik qarzi 1,2 million rubl, aylanma muddati - 35 kun;
3) bankka qisqa muddatli kredit - 800 million rubl. - daryolarning 40% gacha qisqargan;
4) uzoq muddatli kredit - 1,5 milliard rubl. 30% ostida daryo soliqlari 1,5 rubl miqdorida zaxiralardan 20%;
5) kompaniya obligatsiyalar pozitsiyasi uchun 2,8 milliard rubl ajratdi. (Nominal qiymati 3,3 milliard rubl), to'lashdan oldin 2,5 rubl yo'qolgan. Obligatsiya pozitsiyasi uchun depozitlarning 25% to'lanadi;
6) foyda darajasi - 24%.
 |
Qaror:
Har xil turdagi suv kapitalini baholash usullari. Korxona uchun energiya kapitalining agentlari quyidagilardir:
Bo'linmagan daromad;
Faqat yangi son uchun aksiyalar;
Yangi emissiya uchun imtiyozli aksiyalar.
Kapitalning narxi kompaniya faoliyat ko'rsatgunga qadar bo'linmagan foydaning narxi bo'lib, kompaniya bo'linmagan foyda olgan paytda yangi chiqarilgan asosiy aktsiyalarning narxiga aylanadi.
Bo'linmagan daromadning narxi - investorlarning firma aktsiyalaridan oladigan foydasi. "Bo'linmagan foyda" kapitalining qiymatini aniqlash uchun quyidagi usullardan foydalanish mumkin:
1) moliyaviy aktivlarning rentabelligini baholash modeli (CAPM);
2) diskontlangan pul oqimi (DCF) usuli;
3) “obligatsiyalar rentabelligi va risk mukofoti” usuli.
Keling, terini davolash texnologiyasini ko'rib chiqaylik.
1. CAPM modeli asosida “bo‘linmagan daromadlar” narxi quyidagi formula bo‘yicha hisoblanadi:
Aktsiyadorlar - asosiy aktsiyalarning egalari talab qiladigan rentabellik darajasini ko'rib chiqing (bu ularning aktsiyalarini joylashtirishdan kelib chiqadigan korporatsiya kapitalining daromadi bilan bir xil).
CAPM modelini hisoblash algoritmi:
1. Xavfsiz foyda darajasi baholanadi, keyin. noturarjoy moliyaviy investitsiyalarning daromadlilik darajasi (d).
2. Bozor foydasining taxminiy darajasi (dm) taxmin qilinadi.
3. Korxonaning ^-koeffitsienti baholanadi.
4. Firma uchun risk mukofoti risk uchun bozor mukofotining ^-koeffitsientiga ko'paytiriladi (bozor foyda darajasi va risksiz foyda darajasi o'rtasidagi farq).
5. Risk va risksiz foiz stavkasi bo'yicha hisoblangan mukofot "bo'linmaydigan daromad" kapitalining narxi sifatida hisoblanadi.
Eslatmalar:
1. Risksiz foiz stavkasi uzoq muddatli G'aznachilik obligatsiyalarining daromadliligini eng yaxshi tarzda oshiradi.
2. Vikorstanlar uch xil bo'lishi mumkin
Tarixiy (aktsiyaning o'tmishdagi qimmatli qog'ozlar narxining o'tmishdagi oqimlari va aktsiyalarning o'tmishdagi bozor oqimlari o'rtasidagi chiziqli ketma-ketlik bilan tavsiflanadi);
Aniqlangan;
Asosiy.
Tozalangan va asosiy o'rtasidagi farq tuzatishning o'rnatilgan turli usullaridadir.
3. Risk uchun Rink mukofoti haqiqiy (sobiq post) va bashorat qilingan (oldindan) ma'lumotlar asosida hisoblanishi mumkin.
SARM modelidan foydalanish bilan bog'liq muammolar:
Bu foydasiz stavkani tushunadiganlarning ahamiyatsizligi aybdor;
Korxonaning beta koeffitsientini hisoblash muhim;
Bozor foydasining taxminiy darajasini (km) baholash muhimdir.
4. DCF o'zgarmas bo'lsa, aktsiya narxini baholash modeli biroz o'zgartiriladi (aktsiyaning nazariy bahosi bozor qiymati bilan almashtiriladi), aktsiyaning rentabelligi bozor darajasidan hisoblanadi:
de ks - "bo'linmagan foyda" kapitalining narxi;
D1 – dividendlarni hisoblash;
g - dividendlarning o'sish sur'ati.
Eslatma:
O'sish sur'atini bo'linmagan daromadning o'sishini baholashning turli modellari yordamida statistik ma'lumotlarga asoslanib baholash mumkin, g = b * d (d - kapitalning taxminiy rentabelligi; b - kompaniya qayta investitsiya qilmoqchi bo'lgan daromad qismi), yoki tahlilchilarning prognozlariga asoslanadi.
Gordon modelining ba'zi qismlari:
Vonni faqat dividendlar to'laydigan korxonalar uchun sotish mumkin;
G koeffitsientining o'zgarishiga ham sezgir bo'lgan kapital ks qiymatida bo'lgan sezilarli rentabellik ko'rsatkichi;
Chi emas vrahova omil riziku.
3. “Obligatsiyalar daromadliligi plyus risk mukofoti” usulini qo‘llash natijasida qo‘shma risk mukofoti va firmaning o‘z kapitali bahosi paydo bo‘ladi:
ks = kompaniya obligatsiyalarining rentabelligi + risk mukofoti. (48)
"Yangi emissiyaning asosiy aktsiyalari" narxi DCF modeli asosida quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
de ke - kapitalning o'zgaruvchanligi "asosiy aktsiyalar";
D1 – dividendlarni hisoblash;
P0 – aksiyaning joriy bozor narxi;
F – aksiyalarning yangi chiqarilishini joylashtirish xarajatlari;
G - dividendlarning o'sish sur'ati.
"Yangi emissiyaning asosiy aktsiyalari" narxini ishlab chiqish algoritmi hozirgisiga yangilanishi mumkin:
Aktsiya narxi dastlab joylashtirish uchun sarflangan xarajatlar miqdori bilan o'zgartiriladi;
Kompaniya haqiqatda oladigan narxga asoslanib, dividendlar daromadi sug'urta qilinadi;
Dividend daromadini olib tashlashdan oldin dividendlarning o'sish tezligiga erishiladi.
Eslatma:
Narx "yangi emissiyaning asosiy aktsiyalarini" yuqori darajada ushlab turdi, bo'linmagan foyda xavfini kamaytiradi, chunki Ushbu aktsiyalar sotilgandan so'ng, kompaniya joylashtirish xarajatlarini qoplashi mumkin.
"Imtiyozli aktsiyalar" narxi imtiyozli aktsiyalardan dividendning bo'linishi, sof emissiya narxi, keyin qoplanadi. turar joy xarajatlarini qoplagandan keyin kompaniya yig'adigan narx yoki formula bo'yicha:
 |
de cr - imtiyozli aksiyalarni chiqarish natijasida olingan kapital miqdori.
Kompaniyaning ustav kapitali 20 ming so'mni tashkil qiladi. Dastlab 5 ming. nominal qiymati 100 rubl bo'lgan imtiyozli aktsiyalar. teri Aktsiya stavkasi: asosiy – 1200 ming. RUR, imtiyozli – 800 RUR. O'tgan yil davomida kompaniya aktsiyadorlarga imtiyozli aksiyalar uchun 40 rubl miqdorida dividend to'ladi. har bir aksiya uchun (imtiyozli aksiyalar uchun barqaror dividend nominal qiymatining 40% miqdorida belgilanadi). Birlamchi aktsiyalar bo'yicha dividendlar 50 rubl miqdorida to'landi. aktsiya boshiga yana 6% o'sish bo'ladi. Dividendlar e'lon qilingan paytda aylanma 5 ming. imtiyozli 19 ming. asosiy aktsiyalar. Kompaniyaning o'tgan yili sof foydasi 2700 ming so'mni tashkil etdi. surtish. Qimmatli qog'ozlar bozorida, kompaniya aktsiyalari uchun kapital savdosi aniqlangan vaqtda, bu nisbat P / E = 8,4 ni tashkil etdi. Kompaniyaning ustav kapitalining narxini hisoblang.
Qaror:
Dastlabki aktsiyalar uchun to'langan dividendlar miqdori = 19 000 * 50 = 950 ming. surtish.
Imtiyozli aksiyalar uchun to'lanadigan dividendlar miqdori = 5000 * (100 * 0,4) = 200 ming. surtish.
Bo'linmagan foyda miqdori = 2700 - (950 + 200) = 1550 ming. surtish.
8.3. Kapitalning qiymati katta ahamiyatga ega
Sarmoyaning o'sishiga sarflangan pulning o'rtacha miqdorini, korxona faoliyatiga o'tkazilgan kapital qiymatini tavsiflovchi ko'rsatkich kapitalning o'rtacha qiymati (WACC) deb ataladi.
WACC - bu sizning biznes kapitalingizga investitsiyalarning minimal aylanishini, biznesingiz rentabelligining zarur darajasini ta'minlash uchun tuzilgan.
WACC quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
Joriy ma'lumotlarga asoslanib, korporatsiyaning kuch (xususiy) kapitali miqdoriga e'tibor bering:
Eslatmalar:
WACC o'sish tuyg'usi paydo bo'ladigan yangi tiyin birligining tayinlangan qiymatida birinchi o'rinda turadi.
WACC qiymati aniq barqaror qiymat bo'lib, shakllangan kapital strukturasini aks ettiradi, ya'ni u optimaldir.
WACC ni tanlashda tanlashning bir qator yondashuvlari mavjud: birinchisi - aktsiyadorlik kapitalining bozor bahosi, ikkinchisi - balans, uchinchisi - moliyaviy menejerlar tomonidan kapitalning optimal tuzilishini baholash.
WACCni ishlab chiqishning to'g'riligi turli aktivlarning kapital qiymati qanchalik ehtiyotkorlik bilan sug'urtalanganligiga bog'liq.
WACC tuzilishining to'g'riligi qo'shimchalar formulasiga kiritishni to'g'risiga o'tkazadi.
Ekspress hisoblash usuli WACC:
O'rtacha bank stavkasi kapitalning o'rtacha qiymati uchun hisobga olinadi, bu faqat o'rtacha bank stavkasi bo'yicha mulkning daromadlilik (investitsiya daromadi) darajasi hisoblangan taqdirdagina moliyaviy resurslarni investitsiya qilish mumkinligini ta'minlaydi.yuz qism.
Umovi zastosuvannya WACC:
Investitsion loyihalarni tahlil qilishda WACC o'zgaruvchisi chegirma omili sifatida faqat yangi va asosiy investitsiyalar xavf va moliyaviy yangi darajaga o'tayotganini hisobga olgan holda ishlatilishi mumkin. Moliyalashtirish uchun har xil variantlar mavjud investitsiya faoliyati.
Ushbu ko'rsatkichga kompaniyaning ichki xatti-harakatlari ham, joriy bozor sharoitlari ham ta'sir qiladi (masalan, foiz stavkasi o'zgarganda, aktsiyadorlar tomonidan talab qilinadigan investitsiyalarning daromadlilik darajasi tuxumlangan kapitalni o'zgartiradi).
Moliya nazariyasi va davlat mulki sub'ekti faoliyatini moliyalashtirish tizimida tushunish kerak bo'lgan asosiy narsalardan biri: poytaxt
Ko'rishingiz mumkin kundalik talqinni shakllantirishning uchta asosiy yondashuvi Ushbu toifalar: iqtisodiy, buxgalteriya va analitik-tahliliy.
doirasida iqtisodiy yondashuv shunday deyiladi kapitalning jismoniy tushunchasi, buni keng ma'noda ko'rish mumkin resurslar jami, bu nikoh uchun universal daromad manbai bo'lib, quyidagilarga bo'linadi: a) maxsus (buruningizdan, ya'ni odamlardan begonalashmaslik); b) xususiy ; V) ommaviy Split , shu jumladan davlat.
Qolgan ikkitasidan teri kapitalning qarashlari, o'z hisobingizdan, siz uni bo'lishingiz mumkin haqiqiyі moliyaviy.
Haqiqiy kapital ishlab chiqarish omillari (hayot, avtomashinalar, transport vositalari, oziq-ovqat va boshqalar) sifatida moddiy- nutqiy ne'matlarga kiradi; moliyaviy- qimmatbaho qog'ozlari va qo'shtaxlari bor. Ushbu kontseptsiyaga ko'ra, kapital miqdori aktiv uchun balans natijasi sifatida hisoblanadi.
doirasida buxgalteriya yondashuvi, Hukumat sub'ekti tomonidan oldindan amalga oshirilgan kapital hokimiyat sub'ektining o'z aktivlariga bo'lgan qiziqishi sifatida qabul qilinadi, ya'ni "kapital" atamasi ba'zan sof aktivlar bilan sinonimdir, chunki xarajatlar miqdori yig'indisi o'rtasidagi farq sifatida hisoblanadi. sub'ektning aktivlari va bu ekin hajmi yozan.
Ushbu hodisa kapitalning moliyaviy kontseptsiyasi sifatida tanilgan va rasmiy ravishda joriy balans modeli bilan ifodalanadi:
A = E+L,
de A - davlat nazoratidagi sub'ektning davlat baholashidagi aktivlari; E - kapital (vlasniki); L - guatrning uchinchi shaxslar oldida javobgarligi.
Ko'rinib turibdiki, bunday yondashuvdan oldin kapital miqdori balansning III "Kapital va zaxiralar" bo'limi natijasida hisoblanadi.
Bulutli-analitik yondashuv Bu mohiyatan ikkita ilg'or yondashuvning kombinatsiyasi va kapitalning jismoniy va moliyaviy kontseptsiyasining vikoristik modifikatsiyasidir.
Ushbu holatda Resurslar yig'indisi sifatida kapital bir vaqtning o'zida ikki tomondan tavsiflanadi: A) to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalaringizdan (kapital yagona mustaqil substansiya sifatida jim va doimo jismoniy shaklga kiradi); b) Dzherel pohodzhennya (yulduzlar poytaxtdan olib tashlandi, ularning sharobi).
Ko'rinib turibdiki, ular ko'rishadi Bir-biriga bog'liq bo'lgan ikki turdagi kapital: faolі passiv kapital.
Faol kapital- bu davlat sub'ektining asosiy mas'uliyati bo'lib, rasmiy ravishda o'z balansi aktivlarida ikki blok - asosiy va aylanma mablag'lar shaklida ifodalanadi (1-rasm).
Kichik 1. Faol kapitalning tarkibiy ko'rinishi
Passiv kapital- bular uzoq muddatli xarajatlar bo'lib, ular uchun sub'ektning aktivlari shakllanadi; hidlar namlik va pozitsion kapitallarga bo'linadi (bo'lim 2-rasm).
Kichik 2. Passiv kapitalning tarkibiy ko'rinishi
Quvvat kapitaliBu korxona aktivlari qiymatining bir qismi bo'lib, uchinchi shaxslarning roziligidan so'ng o'z egalariga o'tadi. Viconan kuchining kuchining kuchini luqma rasmiy ravishda (Men bir íz cucumen sanchiladi: portlashlar balanslari ortida, Tobto navigosti oqim viloyati o'lpon uchun, aboaning ztsínok) aslida, Tobto yilda. bir vaqtlar Likvydashys.
Xonandaning fikriga ko'ra, kuch kapitali korxonaning o'z hukmdorlari oldidagi uzoq muddatli qarzining o'xshashligi sifatida talqin qilinishi mumkin (garchi bu so'z tom ma'noda qabul qilinmasa ham, qolgan kuch kapitali uni aylantirish majburiyatiga ega emas. hukmdorlar bo'yicha jadvallar; qolganlari va investitsiyalarining darhol ekvivalentini bozor mexanizmlari orqali yoki korxona tugatilgandan keyin olib qo'yishlari mumkin).
Rasmiy ravishda kuch kapitali u yoki bu gradatsiyaning passiv balansidagi ifodalar; yoga asosiy tarkibiy qismlariє ustav, qo'shimcha va zaxira kapital , shu qatorda; shu bilan birga taqsimlanmagan daromad .
Pozikovy poytaxti Bu korxonaga uchinchi shaxslar tomonidan uzoq muddatli asosda berilgan mablag'larning tiyin bahosiga asoslanadi.
Sizning pozitsion kapitalingizga qo'shimcha ravishda: a) aylanmani rag'batlantiradi va sizning safarbarlik vaqtida fikrlaringiz qaror topadi; b) mulkdordan keyingi kapital pozitsiyasidan bankning asosiy summasining nominal qiymati o'zgarmasligi ma'nosiga mos keladi (go'yo bank 10 million dollar miqdorida uzoq muddatli kredit bergan bo'lsa, keyin bu summaning o'zi qaytariladi, ammo ulushdagi soliq summasi daromad va xarajatlar bilan birga bir soat ichida kiritilishi mumkin).
Rasmiy ravishda pozitsiya kapitali uchinchi shaxslar oldidagi uzoq muddatli ekinlar majburiyatlari yig'indisi sifatida passiv balansdagi vakolatlar va asosiy komponentlarє uzoq muddatli kreditlar va lavozimlar , keling, obligatsiyalarni ko'rib chiqaylik.
Bulut-analitik yondashuvga o'xshash kapital qiymati U balansning III “Kapital va zaxiralar” va IV “Uzoq muddatli qarz” bo‘limlaridagi depozitlar yig‘indisi sifatida hisoblanadi.
Kapitalning moddiy-ma'naviy ta'minoti nuqtai nazaridan, boshqa barcha turdagi aktivlar singari, istisnolar yo'q, shuning uchun korxonaning turli aktivlarini tarqatib yuborish xavfi mavjud.
Shu ma'noda, namlik va pozitsion kapitalning mavjudligi har doim ham aniqlanmaydi, masalan, rozraxunka qobig'idagi aktivlarning bir qismi namlik, ba'zilari esa pozitsiondir. Aktiv balansida ko'rsatilgan barcha aktivlar moliyaviy buyurtma, shuningdek, korxona aktivlari kreditiga kiritiladi va turli manbalardan moliyalashtiriladi.
Korxona tugatilayotganda o‘z mablag‘larini korxonaga xayriya qilgan shaxslarni qondirish qonun hujjatlarida belgilangan tartibda yakuniy ketma-ketlik va miqdorda amalga oshiriladi.
Tushunmovchiliklarga yo'l qo'ymaslik uchun bulutli-tahliliy yondashuv doirasida "faol kapital" atamasi noto'g'ri ishlatilmasligi kerak - shuning uchun balansning faol tomonining elementlarini kuchaytirish kerak. "koshti" atamasi; Kapitalga muhtoj bo'lganligi sababli, bu atama biznesni moliyalashtirish faoliyatining mumkin bo'lgan xarakteristikasi sifatida qaraladi, ulardan biri rasmda batafsil tasnifda keltirilgan. 3 (eng muhim elementlardan tashqari quyida tavsiflanadi).
Kichik 3. Korxona kapital xarajatlarining tarkibi
Har safar ingredientlarni aralashtirmaslik uchun yana bir marta sozlash kerak.
Buxgalteriya balansida korxona 600 ming zahira kapitalini yaratganligini ko'rsatadi. krb., bu odatda bir tiyin summasi ombordagi tovarlar kabi zaxira sifatida saqlanishini anglatadi; Demak, tizimda boʻlinmagan (yaʼni davlat mansabdor shaxslariga toʻlanmagan) foyda evaziga mohiyatan davlat mansabdor shaxslari kapitalining bir qismi boʻlgan fond (fond) shakllanadi va uni taqsimlash usullari. ushbu fond qonun hujjatlariga bo'ysunadi.
Kapitalning tipologiyasi
savdo kapitali Moliyaviy kapital
Korxonaning asosiy aktivlari ombori.
Korxona balansida topilgan moddalarning umumiy soni ishlab chiqarish jarayonining bir qismidir. Asosiy vositalar korxonaning asosiy fondlari hisoblanadi.
Dzherela mog'orlangan chiziq - ishtirokchilardan tiyinlik va moddiy badallar, BISni amalga oshirishdan olingan daromadlar, qimmatli qog'ozlardan olingan daromadlar, bank kreditlari, kapital qo'yilmalar va byudjetdan subsidiyalar.
Asosiy fondlar (FVF) samarali mahsulotlarni yaratish jarayonida bevosita ishtirok etadi yoki amalga oshirish uchun g'oyalarni yaratadi. OPFga quyidagilar kiradi: mashinalar va uskunalar, energiya mashinalari, transport uskunalari, harbiy texnika, qurilish mashinalari va mexanizmlari, generatorlar, kompressorlar, avtomobil va transport vositalari. OPF quyidagilarga bo'linadi:
Faol – ishchi va quvvat mashinalari, transport uskunalari, asboblar, uskunalar.
Passiv - Bo'ladi va bo'ladi.
Passivlardan ko'ra faollarga afzallik beriladi.
Vlasna - kelajakdagi tashkilot balansida nima bor.
Olingan - vaqti-vaqti bilan boshqa tashkilotga ishga joylashish tartibi va xizmatlarni tayinlash ongiga olingan.
Belgiga ko'ra, OPF quyidagilarga bo'linadi:
Chinni - Mehnat funktsiyalari, ular kundalik hayot jarayonida ishlaydi.
U OPFga ham qo'shilishi mumkin nomoddiy aktivlar: savdo belgilari, patentlar, obro', nou-xau.
Aylanma mablag': ombor va qo'shimcha ta'minot.
moddiy aylanma mablag'lar uchun ombor.
Ishlab chiqarish jarayonida bog'lar, kuygan materiallar, materiallar kabi narsalar aylanma mablag'lar vazifasini bajaradi. Aylanma mablag'lar faqat bir burilishda qatnashadi, shu vaqt ichida ular butunlay joylashadilar va o'z ta'sirini tayyor mahsulotga o'tkazadilar. Aylanma fondlarga aylanma mablag'lar fondlari va hayvon kapitali fondlari kiradi. Oldin aylanma fondlar joriy etiladi: ishlab chiqarish zahiralari (ishlab chiqarish jarayonini boshlash uchun zarur bo'lgan narsalar), tugallanmagan ishlab chiqarish (kelajak vayronagarchilikka olib keladigan tugallanmagan ishlab chiqarish), kelajakdagi davrlarning isrof qilinishi (xarajatlar, bu davrda ishlab chiqarish yodi kabi, lekin kelajakda to'lanadi).
Auditning tasnifi
§ Mustaqil
§ Suveren
§ Ichki
Qonunchilik uchun:
§ Obov'yazkovy- "Auditorlik faoliyati to'g'risida" Federal qonunining talablariga muvofiq tashkilot yoki yakka tartibdagi korxona ma'lumotlarining ishonchliligini tasdiqlovchi.
§ Tashabbus- xo'jalik yurituvchi sub'ektning tashabbusi bilan amalga oshiriladigan audit
Audit tekshiruvi majburiy yoki proaktiv bo'lishi mumkin. Majburiy audit Rossiya Federatsiyasi qonunlarida to'g'ridan-to'g'ri belgilangan hollarda amalga oshiriladi va tashabbuskor audit xo'jalik yurituvchi sub'ektning qarorlari asosida amalga oshiriladi.
Chastotasi bo'yicha:
§ Pochatkovy - birinchi navbatda tashkilotda auditorlik tekshiruvini o'tkazish.
§ Takrorlash
Sahna ortida:
§ Moliyaviy
§ Operatsion
§ Qonun hujjatlariga rioya qilish
§ Maxsus (sertifikat bilan ishlash)
§ Otaga ko'ra moliyaviy (buxgalteriya hisobi).
§ Podatkovy
§ Menejment
To'g'ridan-to'g'rilik uchun:
§ Bankivskiy
§ Sug'urta tashkilotlari
§ Investitsiya institutlari, byudjet mablag'lari
Firma kapitali: faol va passiv.
Kapitalning tipologiyasi
Kapital ham tabiiy, ham organik shakllarda mavjud. Tabiiy: investitsiya tovarlari, inson ehtiyojlarini qondira olmaydigan ishlab chiqarish usullari. Alohida savdo kapitali - maishiy, savdo va qishloq xo'jaligi mahsulotlari uchun savdo xizmatlari. Jerelomning o'zini o'zi o'sishi - bu foyda. Moliyaviy kapital - Pennilar tovarga aylanadi. O'z-o'zini o'sishi banklarning pennis sotib olish va sotish narxlari o'rtasidagi farqni moslashtirish yo'li bilan sodir bo'ladi.
Kapitalning shakllanishi suv kapitalining to'planishiga asoslanadi va korxona suv kapitalining asosini tashkil qiladi. Shuningdek, real hayot korxonalari bank kreditlari va boshqa tashkilotlarning lavozimlariga qo'llaniladigan ustav kapitalini to'lashlari mumkin.
Kapital ishlab chiqarishga qo'yilgan va aylanma tugagandan so'ng daromad keltiradigan moliyaviy resurslarning bir qismidir. Rossiyada kapital doimiy muomalada. Kapital aylanishining bosqichlari uch shaklda ifodalanadi: tiyinlik, ishlab chiqarish va tovar. Kapitalning formulasi: D - T - D1
Kapital moliyaviy resurslarning qayta tashkil etilgan shakli sifatida mavjud bo'lib, ular o'z yo'nalishi bo'yicha (ichki) manbalarga va turli xil aqllardan olingan (tashqi) manbalarga bo'linadi.
Xo'jalik kapitalini shakllantirishning iqtisodiy jarayoni quyidagi asosiy xususiyatlar bilan tavsiflanadi.
1. Kapitalni shakllantirish yangi korxona tashkil etishdan olinadigan asosiy mahsulotdir. Tadbirkorlik faoliyatiga kapital qo'yilmalar (iqtisodiyotning real sektorida korxonalarni, yangi moliya institutlarini tashkil etish va boshqalar) zarur majburiyatlarni yanada rivojlantirishni talab qiladi. Yaratilayotgan korxonaning mol-mulkini sotib olish uchun sarmoyani shakllantirmasdan turib, yangi biznesni yaratish jarayoni davom eta olmaydi. p align="justify"> Ushbu maqsadlar uchun kapitalni shakllantirishda korxonaning boshlang'ich bosqichida yangi jihozlarga bo'lgan muhim ehtiyoj aniqlanadi va turli qismlarning raxunkalariga bo'lgan talabni qondirish ta'minlanadi.
2. Korxona kapitalini shakllantirish jarayoni bevosita dastlabki jamg'arish jarayoni bilan bog'liq. Korxonaning vujudga kelishi va rivojlanishi jarayonida kapital har qanday shaklda shakllanmagan, hech qanday shaklda yuzaga kelmagan, uni jamg'arish frontiga o'tishi mumkin. Kapitalning birlamchi jamg'arish darajasi asosan iqtisodiy rivojlanishga teng deb hisoblanadi.
3. Kapitalning shakllanishi korxonaning doimiy iqtisodiy rivojlanishi bilan bog'liq bo'lgan hayotiy tsiklining barcha bosqichlariga hamroh bo'ladi. "Mahalliy" korxonadan boshlab va "eski" bilan tugaydigan kapitalni shakllantirish jarayoni uzluksiz xarakterga ega. Bunda ishlab chiqarishning hayotiy siklining teri bosqichi kapitalni shakllantirish usuli va usullaridan (dzherels) foydalangan holda yangi guruch bilan tavsiflanadi.
4. Kapitalni shakllantirish jarayoni deterministik va tartibga soluvchi xususiyatga ega. Bu jarayonning determinizmi uning voqea-hodisalar, tuzilish va boshqa parametrlardagi alohida ahamiyati bilan tavsiflanadi. Ushbu jarayonni tartibga solish moliyaviy boshqaruvning o'ziga xos operatsion usullari tizimi bilan ko'rsatiladi, bu esa kapitalni shakllantirish parametrlariga erishish va saqlash imkonini beradi. Kapitalni shakllantirish jarayonini aniqlash va tartibga solish uning rejali faoliyat yuritishiga imkon beradi.
5. Kapitalni shakllantirish korxonaning strategik rivojlanishining maqsad va yo'nalishlari bilan uzviy bog'liqdir. Korxonalarni iqtisodiy rivojlantirishning muayyan strategiyasini amalga oshirish uchun moliyaviy asos bo'lib, kapitalni shakllantirish, qoida tariqasida, strategik maqsadli standartlar bo'lingan mustaqil maqsadli blokda ko'rinadi. Ko'p hollarda korxonalarning o'zida kapitalning shakllanishi uning strategik rivojlanish sur'atlarini belgilaydi.
6. Ichki resurslar maqsadlarida faoliyat yurituvchi korxonaning yangi energiya kapitalini shakllantirish sur'ati uning energiya egalari (rahbarlari)ning soatlik smenalari bilan ko'rsatiladi. Bunday shakllanish jarayoni (yangi kapitalni to'plash) dividend siyosati (yangidan yaratilgan foydani taqsimlash siyosati) mexanizmlari orqali sodir bo'ladi. Vaqtinchalik foyda bilan ko'rsatilgan qayta investitsiya qilingan daromad miqdori har bir alohida korxonada uning suveren faoliyatining o'ziga xos xususiyatlariga va tashqi iqtisodiyotning fikriga ko'ra shakllanadi.O'rta asos yo'q.
7. Kapitalni shakllantirish jarayoni moliyaviy menejmentning ustuvor maqsadlaridan biri bo'lgan korxona bozor qiymatining ta'minlangan o'sishi bilan uzviy bog'liqdir. Bu o'sish korxonalarning davlat aylanmasida hokimiyat hajmini oshirish, g'olib kapitalning oqilona tuzilishini shakllantirish orqali ta'minlanadi.
8. Har xil turdagi kapitalni samarali shakllantirish korxona moliyaviy barqarorligining eng muhim kafolati hisoblanadi. Shakllantirilgan kapitalning oqilona tuzilishi kelajakdagi tadbirkorlik faoliyatining moliyaviy risklari darajasini pasaytirish va bankrotlik xavfidan qochish imkonini beradi.
9. Kelgusi davrda korxona kapitalini shakllantirish imkoniyati ko'p jihatdan hukmdorlar siklining ilg'or bosqichida erishilgan tuzilma bilan ko'rsatiladi. Biz birinchi navbatda pozitsiya qurilmalari qobig'i uchun kapitalga qo'shimcha majburiyatni shakllantirishga kirishishimiz kerak. Darhaqiqat, foyda keltiradigan korxona bo'lgan pozitsiya kapitalining hissasi va qo'shimcha daromad olishning mumkin bo'lgan majburiyatlari o'rtasida daromadli depozit mavjud. Bu xususiyatni korxona kapitalining potentsialini va shakllanish sur'atlarini bashorat qilish orqali ta'kidlash mumkin.
10. Korxona uchun kapitalni shakllantirish jarayonida uning turli manbalardan olinadigan daromadlarining yaxlitligini ta'minlash zarur. Bunda qo'shimcha kapitalning xavfi uning vikoristoni tufayli qo'shimcha kapital ta'sirining kattaligi bilan bog'liq. Boshqacha qilib aytganda, korxonada kapitalni shakllantirishning majburiyatlari va sur'ati ko'p jihatdan operatsion (virtual) va investitsiya jarayonida yanada samarali rivojlanish imkoniyatlarida namoyon bo'ladi.
Kapital o'z mohiyatiga ko'p jihatlarga ega:
Avvalo, bu virogenez omili;
Boshqacha aytganda, bu daromad keltiradigan korxonaning moliyaviy resurslari;
Uchinchidan, bu hukmdorlarning xayrixohligi (muhimi, kuch kapitali);
To'rtinchidan, bu firmaning vimirnikidir;
Va nihoyat, kapital va uning dinamikasi kompaniyaning moliyaviy va davlat faoliyati samaradorligining eng muhim ko'rsatkichidir.
Kapital quyidagi belgilarga ko'ra tasniflanadi:
1) dzherels kalıplama uchun yoki lavozim uchun: kuchli va mustahkam. Quvvat kapitali o'zining haqli hokimiyat pozitsiyasiga ega bo'lgan tashkilot aktivlarining yashirin kuchini tavsiflaydi. Hozirgi vaqtda kuch kapitali tashkilotning o'z hukmdorlari oldidagi uzoq muddatli qarzining analogi sifatida talqin qilinishi mumkin.
Quvvat kapitali hokimiyat huquqida joylashgan korxona xarajatlarining yashirin fazilatliligini tavsiflaydi. Uning ombori ustav (ombor), qo'shimcha kapital, zahira kapitali, foydani taqsimlamaslik va boshqa zaxiralarni sug'urta qiladi.
Nizom (ombor kapitali) korxona tashkil etilgan paytda tashkil etilgan va biznes sifatidagi butun hayoti davomida u bilan qoladi. Korxonaning tashkiliy-huquqiy shakliga qarab, uning ustav kapitali aktsiyalarni chiqarish va keyinchalik sotish, ustav aktlariga investitsiya qilish va ko'pincha boshqalar uchun shakllantiriladi.
Korxonaning ustav kapitali deganda uning kreditorlari manfaatlarini kafolatlaydigan konining minimal hajmi tushuniladi. Xullas, ustav kapitali hokimiyatning asosiy manbai hisoblanadi.
Kapital qonuniy deb ataladi, chunki uning miqdori korxona nizomida belgilanadi, bu esa belgilangan tartibda ro'yxatdan o'tishni osonlashtiradi. Buning eng kam miqdori Rossiya Federatsiyasi qonunchiligida belgilangan eng kam to'lov miqdori bilan belgilanadi (2014 yil 1 iyundan boshlab eng kam ish haqi oyiga 5554,00 rublni tashkil qiladi).
Korxonaning hayotiy tsikli davomida uning ustav kapitali, shu jumladan korxonaning ichki moliyaviy resurslarining bir qismiga bo'linishi, o'zgartirilishi va ko'payishi mumkin.
Qo'shimcha kapital o'z ichiga oladi:
Korxonaning asosiy fondlari, asosiy fondlari va boshqa moddiy boyliklarini belgilangan tartibda amalga oshiriladigan 12 oy davomida pul oqimlari chizig‘idan qo‘shimcha baholash summasi;
Qiymatni bepul olish;
joylashtirilgan aksiyalarning nominal qiymatidan chegirilgan summa (aksiyadorlik jamiyatining ulush daromadi);
Boshqa shunga o'xshash miqdorlar.
Qo'shimcha kapital mablag'larni to'playdi, ular ko'rsatilgan yuqori kanallar orqasida toshni chizish orqali olinishi kerak. Asosiy kanal - bu asosiy vositalarni qayta baholash natijalari.
Zaxira kapitali U korxonaning mumkin bo'lgan yo'qotishlarini qoplash va natijada korxona tomonidan chiqarilgan obligatsiyalarni to'lash va muomaladagi aktsiyalarni sotib olish uchun yaratilgan.
Kelajakdagi xarajatlarni ishlab chiqarish va chorvachilik davridagi xarajatlarga teng ravishda kiritish orqali korxona quyidagi zaxiralarni yaratishi mumkin:
Boshqa korxona va tashkilotlar bilan muammolar uchun shubhali kurashlar;
qoyalarga xizmat ko'rsatish uchun shorichnoy vino shaharchasiga to'lov uchun;
daryo uchun p_bags robotlari uchun vino shahriga to'lash;
asosiy ob'ektlarni ta'mirlash uchun;
kelajakda ijara shartnomasi bo'yicha ijaraga berish uchun mo'ljallangan narsalarni ta'mirlashga sarflang;
kafolatli ta'mirlash va kafolat xizmatlari uchun;
Boshqa o'tkazilmagan xarajatlarni qoplash va qonun hujjatlarida belgilangan boshqa maqsadlar uchun.
Foyda Bu joyning tadbirkorlik faoliyatining yakuniy moliyaviy natijasi bo'lib, tadbirkorlik kapitalining muhim tarkibiy qismi hisoblanadi.
Pozikovy poytaxti tashkilot tomonidan olingan xarajatlarning bir tiyin bahosini o'z ichiga oladi. Bunday kapitalning barcha shakllari tashkilotning moliyaviy talablari bo'lib, belgilangan muddatni to'lashga yordam beradi;
2) vikoristanya maqsadlari uchun: samarali, pozitsion, spekulyativ. Ishlab chiqarish kapitali tashkilotning davlat faoliyatini amalga oshirish uchun operatsion aktivlariga investitsiya qiladigan aktivlarini tavsiflaydi.
Spekulyativ kapital spekulyativ moliyaviy operatsiyalarni amalga oshirish jarayonida vikorist, keyin. narxlarni qo'shish va sotishdagi farqga asoslangan operatsiyalar.
Pozitsion kapital davom etayotgan investitsiya faoliyati jarayonida ishtirok etayotgan tashkilotning aktivlarini tavsiflaydi (bu banklardagi depozitlar, obligatsiyalar, veksellar va boshqalar kabi penniy vositalarga moliyaviy investitsiyalar haqida gapiradi);
3) investitsiya obyekti uchun asosiy va aylanma kapitalni ajrating.
Asosiy kapital - Bu korxona tomonidan sotib olingan kapitalning bir qismi bo'lib, u barcha turdagi aylanma aktivlarga investitsiyalar bo'lib, asosan adabiyotlarda talqin qilingan tarzda emas.
Aylanma kapital- Bu korxonaning aylanma mablag'lariga qo'yilgan korxona kapitalining bir qismidir.
4) faoliyatning tashkiliy-huquqiy shakllari bo‘yicha: aktsiyador, ulush (aksiya) va shaxsiy kapital;
5) olinadigan jerellar uchun: xorijiy kapital (Rossiya) va xorijiy kapital.
Penny shaklida kapital passiv korxona va ishlab chiqarish shaklida - faol korxonalar.
Faol korxonada mavjud bo'lgan barcha moddiy, nomoddiy (intellektual) va tiyinlik qadriyatlarni va foydali qazilma huquqlarini ularning ombori va investitsiya uchun joylashtirish nuqtai nazaridan eng yaxshi tarzda ifodalaydi.
Pasivi Biz kompaniya tomonidan amalga oshirilgan xarajatlar, ularning ma'nosi, to'lovlarning qonuniyligi va majburiyati haqida ma'lumot beramiz.
Shu tarzda, faollar asosiy ish, passivlar esa butun shakllanadigan koshtidir.
Aktivlar quyidagi belgilarga ko'ra tasniflanadi:
Shaklning orqasida ishlash mavjud moddiy, nomoddiy va moliyaviy aktivlarga qarang.
Moddiy boyliklar - Bu moddiy shaklga ega bo'lgan aktivlar (kurtaklar, sporidlar, mashinalar, mulklar, temir, materiallar).
Nomoddiy aktivlar moddiy (nutq) shaklni olmaydilar, balki ular ishlab chiqarish faoliyati jarayonida ham ishtirok etadilar (tovar belgisi, firma nomi, aksiyalar, ehtiyot qismlar, patentlar, nou-xau va boshqalar).
Moliyaviy aktivlar tadbirkorlik sub'ekti bo'lgan turli xil moliyaviy vositalarni tavsiflang:
milliy valyutadagi tiyinlik aktivlar;
Debitorlik qarzi;
Qisqa muddatli va uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar.
Virusli siklda ishtirok etish tabiati Siz ayirboshlanadigan (aniq) va ayirboshlanmaydigan aktivlarni ko'rishingiz mumkin.
Ishlaydigan aktivlar korxonaning operatsion faoliyatiga xizmat qiladi va bir ishlab chiqarish tsikli davomida to'liq mos keladi.
Bo'rilar:
o Qo'shimcha qiymatlar uchun soliq
o Debitorlik qarzlari (to'lovlar tugash sanasidan keyin 12 oydan kechiktirmay to'lanishi kerak)
o Debitorlik qarzlari (to'lovlar tugagan kundan keyin 12 oy o'tgach to'lanishi kerak)
o qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar
o Koshti
o Boshqa joriy aktivlar
Aylanma aktivlar O'z ishtiyoqimni to'liq hosilga o'tkazmagunimcha, davlat faoliyatida ishtirok etish yaxshi.
Bo'ri bo'lmaganlar:
o nomoddiy aktivlar
o Asosiy xususiyatlar
o Tugallanmagan ish
o Daromad investitsiyasining moddiy qadriyatlari
o Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar
o Subordinatsiyalangan aktivlarni rivojlantirish
o Boshqa aylanma aktivlar (masalan, o'rnatish uchun uskunalar).
Uzoq muddatli kalıplama yalpi va sof aktivlarga qarang.
Yalpi aktivlar hokimiyat va pozitsiya kapitali miqdori uchun shakllangan korxona aktivlarining butun yig'indisini ifodalaydi.
Jerel shakllangan sof aktivlar Bu kam quvvat kapitalini bildiradi.
Hokimiyat huquqiga bo'ysunadi Korxonaning aktivlari quyidagilarga bo'linadi:
yoqilgan Vlasna, Volodin korxonalari hokimiyatda nimaga ega;
- ijaraga olingan, Hozirgi vaqtda Volodin korxonalarida ijara (lizing) huquqida mavjud bo'lgan narsalar.
Teng likvidlik uchun, tobto. Tiyin shakliga o'tkazish tezligi uchun aktivlar quyidagilarga bo'linadi:
yoqilgan mutlaqo aniq(korxonaning tiyinlik aktivlari);
- baland kunlar(Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar, qisqa muddatli debitorlik qarzlari);
- yil o'rtasi(Tayyor mahsulot zahiralari, debitorlik qarzlari va boshqalar);
- zaif suyuqlik(aylanma aktivlar, uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar);
- aniq(ishonchsiz debitorlik qarzlari, pul oqimlari va boshqalar).
Aktivlar va passivlar joriy va doimiy liniyalarga bo'linadi. Xalqaro amaliyot balansdagi aktivlarni likvidligi tartibiga ko‘ra qayta sug‘urtalashdan iborat. Buti kimdan to'lanishi mumkin bo'lgan buyurtmani ortiqcha sug'urta qilishingiz mumkin. Potentsial passivlar ikki turga bo'linadi:
Talablar - kompaniya duch keladigan xarajatlar, ular bo'yicha balans shakllanadi;
Aksiyadorlarning kuch kapitali.
Rossiya buxgalteriya hisobi standartlariga muvofiq majburiyatlar quyidagilarga bo'linadi:
- Kapital va zaxiralar
o ustav kapitali
o Aktsiyadorlarga sotib olingan kuchli aktsiyalar
o Qo'shimcha kapital
o Zaxira kapitali
o Bo'linmagan foyda (qoplanmagan foyda)
- Uzoq muddatli guatr
o Lavozimlar va kreditlar
o Ekinlarni keyingi topshirish
o Boshqa uzoq muddatli bo'qoqlar
- Qisqa muddatli guatr
o Lavozimlar va kreditlar
o Kreditor qarzi
o Daromadni to'lash bo'yicha ishtirokchilar (yozuvchilar) oldidagi majburiyat
o Kelgusi davrlar uchun daromadlar
o Kelajakdagi xarajatlar uchun zaxiralar
o Boshqa qisqa muddatli bo'qoqlar
3/16 tomoni
TASHKILOT POYTATINI TUSHUNISH
Kapital uchun qiymat. Savdo faoliyatini amalga oshiruvchi mustaqil tashkilot onalik kapitali uchun javobgardir.
Poytaxt Bu tadbirkorlik faoliyati uchun zarur bo'lgan huquqlar va imtiyozlarni olish uchun moddiy qadriyatlar va xarajatlar, moliyaviy in'ektsiyalar va xarajatlar yig'indisidir. "Kapital" tushunchasi kontseptsiya bilan uzviy bog'liqdir Asosiy. Pid qator Bu shahar hokimining fuqaro va yuridik shaxs oldidagi huquq va majburiyatlarining umumiyligini bildiradi; yig'ish qazib olish huquqidan mahrum; nutq va nutqlar yig'indisi.
Buxgalteriya bo'limida kapitalni aqlli ravishda faol kapitalga bo'lish mumkin, keyin. asosiy va majburiyat sifatida faol (funktsional) va rasmiy kapitalni shakllantirish va to'lashni talab qiladigan passiv kapital. Faol va passiv kapitalning har xil tartibidan qat'i nazar, asosiy kapitalning turli xususiyatlari o'rtasida farq mavjud bo'lib, bu tashkilotning suveren faoliyatini ta'minlaydi.
Hukumat faoliyati jarayonida kapitalning doimiy aylanmasi sodir bo'ladi: kapital ketma-ket tiyin shaklini moddiy shaklga o'zgartiradi, u o'z navbatida o'zgaradi, turli shakllarni (mahsulot, tovarlar va boshqalar kabi) o'zimiznikiga aylantiradi. tashkilotning sanoat-tijorat faoliyatining fikrlari, u mushukda yana ixtiro qilinayotganiga qaror qilindi , biz yangi doira chop etishga tayyormiz.
ombor kapitali. Faol kapital tashkilotning asosiy maqsadidan shakllanadi, keyin. Ungacha bu tashkilotni hukumat boshqaruvining mustahkamlangan obyekti sifatida qabul qilganlar kirishi kerak. Tashkilotning kapital tarkibi uning moliyaviy va davlat faoliyatining o'ziga xos xususiyatlariga ko'ra shakllanadi. 1-ilovada QQS “Signal” davlat organining davlat-moliyaviy faoliyatining umumiy tavsifi berilgan, unda tashkilot va uning buxgalteriya hisobi kapitalini shakllantirish tartibi ko'rsatilgan.
Faol kapital- Unda tashkilotni tashkil qilish muhim. Ungacha bu tashkilotni hukumat boshqaruvining mustahkamlangan obyekti sifatida qabul qilganlar kirishi kerak. Tashkilotning faol kapitali asosiy kapital va aylanma mablag'larga bo'linadi.
Asosiy kapital- ishlab chiqarish kapitalining mahsulot ishlab chiqarishda hissa qo'shadigan va ko'p jihatdan ishtirok etuvchi bu qismi o'z kapitalini bir qator davrlar davomida qismlarga bo'lib yangi mahsulotga o'tkazadi. Asosiy kapitalning o'zida pul mablag'lari, nomoddiy aktivlar, kapital qo'yilmalar, uzoq muddatli moliyaviy qo'yilmalar kiradi.
Aylanma kapital- potentsial mahsulot ishlab chiqarishga o'tkaziladigan va uni amalga oshirgandan so'ng tiyin shaklida aylanadigan ishlab chiqarish kapitalining ushbu qismi, bu kompaniya sizga ruxsat beradigan va moliyalashtiradigan qisqa muddatli majburiyatlar bo'yicha aylanma mablag'larni ko'chirish sifatida aks etadi. davom etayotgan operatsiyalar. Aylanma mablag'lar bir qancha omborlardan iborat: moddiy aylanma mablag'lar, pul mablag'lari, qisqa muddatli moliyaviy depozitlar, bozordagi pul mablag'lari.
Passiv kapital- Bu mustahkamlangan tashkilotning asosiy (faol kapitali) bo'lib, kuch kapitali va pozitsiya kapitalini (talab qilinadigan tashkilot) o'z ichiga oladi. Tashkilotning buxgalteriya hisobi ko'rinishidagi kuch kapitali ostida biz ta'sischilar, aktsiyadorlar, ishtirokchilar, do'stlar, hukumat va boshqalarning hissasi va tashkilot tomonidan to'plangan foydaning umumiy miqdorini tushunamiz. Kapital miqdori tashkilotning aktivlari va majburiyatlari (ombor kapitali) o'rtasidagi farq sifatida sug'urta qilinadi. Tashkilotning energiya kapitali ustav, qo'shimcha, zaxira kapital, bo'linmagan foyda va maqsadli moliyalashtirishdan iborat.
Hozirgi vaqtda davlat kapitalining hajmi ustav hujjatlarida ko'rsatilgan ushbu qismini tavsiflash uchun "ustav kapitali", "yig'ilgan kapital", "ustav fondi", "ulush fondi" tushunchalari qo'llaniladi.
O'rnatish hujjatlari- yuridik shaxs turiga mansub bo'lishi kerak bo'lgan yuridik shaxslarga tegishli barcha hujjatlar: yoki ta'sis shartnomasi; chi nizomi; yoki ta'sis shartnomasi va nizom.
Ta'sis hujjatlari korxonaning ichki hujjatlarini ishlab chiqish uchun asos, uning moliyaviy ombori faoliyatining dastlabki tashkiliy asosi (birinchi navbatda - kapitalni shakllantirish tartibi). Hududiy siyosatning asosiy yo'nalishlari to'g'risida korxonalarga buyurtma namunasi 2-ilovada keltirilgan.
Ustav kapitali- ta'sis hujjatlarida ko'rsatilgan o'lchamlarning ishlashini ta'minlash uchun tashkil etilganda asosiy tashkilotdagi asosiy (ishtirokchilar) tiyin qiymatidagi omonatlari (ulushlar, nominal qiymatdagi ulushlar) yig'indisi.
Zaxira kapitali- Bu aktsiyadorlik shirkatlari va aktsiyadorlik tashkilotlari tomonidan majburiy tartibda yaratilgan, foyda va o'tkazilmagan xarajatlarni qoplash maqsadlarida shakllanadigan kapitaldir.
Ombor kapitali- to'liq stavkadagi sheriklik yoki xususiy sheriklikdagi shirkat ishtirokchilarining davlat faoliyatini amalga oshirish maqsadida shirkatga qo'shgan hissalari yig'indisi.
Davlat va munitsipal unitar korxonalar ustav va jamg'arilgan kapital o'rniga belgilangan tartibda tuziladi. ustav fondi Shu tarzda biz davlat va munitsipal unitar korxonalarning davlat va munitsipalitet organlari tomonidan ko'riladigan asosiy va aylanma mablag'larning yig'indisini tushunamiz.
Ulanish fondi- kooperativ a'zolarining tadbirkorlik faoliyatini davom ettirish uchun, shuningdek, faoliyat jarayonida tashabbus ko'rsatgan va yaratilgan ulushli badallar (ulushlar) yig'indisi. Ulashish- bu jismoniy yoki yuridik shaxs tomonidan suveren shirkat yoki shirkat yoki boshqa tijorat tashkilotiga kirishda to'lanadigan tiyin yoki boshqa shakldagi badal.
Ustav va konsolidatsiya kapitali, ustav va investitsiya fondlarining paydo bo'lishi passiv bozor 80 “Ustav kapitali”ga asoslanadi. Buning balansi tashkilotning ustav hujjatlarida qayd etilgan ustav kapitali (fond) hajmiga mos kelishi mumkin.
Ta'sischilar tomonidan tuzilgan tashkilot davlat ro'yxatidan o'tkazilgandan so'ng, ta'sis hujjatlari bo'yicha o'tkazilgan summaning ustav kapitali "Ustav kapitali" 80-bo'limining kreditida rahbarlar bilan 75-bo'lim "Rozraxunka" bilan yozishmalarda ko'rsatiladi. Mualliflar depozitlarining haqiqiy inkassosi 75-ramkaning kreditidan tokchalar debetigacha amalga oshiriladi:
08 «Davlatdan tashqari aktivlardagi depozitlar» - budivel, sporudlar, mashinalar va boshqa magistrallarni o'rnatish uchun asosiy mablag'lar hisobiga qo'yilgan depozitlar miqdori uchun;
08 "Aylanma aktivlarga investitsiyalar" - nomoddiy aktivlarga qo'yilgan investitsiyalar bo'yicha - mualliflik huquqi va fan asarlari bo'yicha boshqa shartnomalar, EOM dasturlari, ma'lumotlar bazalari, ixtirolarga patentlardan va boshqalardan kelib chiqadigan huquqlar. rakhunka 08 vidpovidnodan rakhunkiga yozing:
01 “Asosiy aktivlar” va 04 “Nomoddiy aktivlar”;
virtual zaxiralar (10, 11 va boshqalar) - aylanma mablag'larni tashkil etuvchi xom ashyo, materiallar va boshqa moddiy boyliklar javonlariga qo'yilgan depozitlar miqdori;
kostiv (stavkalar 50, 51, 52 va boshqalar) - ishtirokchilar tomonidan kiritilgan milliy va xorijiy valyutadagi kostiv miqdori;
Boshqa raftlar - boshqa yo'laklarning rafida qilingan konlarning qiymati.
Valyuta va valyuta qiymatlari qiymatlarni depozitga qo'yish vaqtida amalda bo'lgan Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining rasmiy kursi bo'yicha baholanadi.
Ustav kapitalining depozitlar bo'limiga kiritilgan valyuta va valyuta qiymatlari va boshqa konlarni baholash ularni ustav hujjatlaridagi baholashdan farq qilishi mumkin. Buning uchun ayblangan chakana savdo 83 "Qo'shimcha kapital" hisobvarag'iga hisobdan chiqarilishi kerak.
Ustav kapitaligacha bo'lgan xorijiy valyutadagi depozitlar quyidagi shaklda ko'rsatiladi:
1) chet el mulki miqdorida:
Raxunka krediti 80 "Ustav kapitali";
2) mulkning xorijiy egasini topish uchun:
Debet raketkasi 52 "Valyuta raketkasi";
Rakhunka krediti 75 "Rozrahunki ustalari bilan";
3) ijobiy kurs farqi summasiga:
Debet rahunku 75 "Rozrahunki direktorlar bilan";
Raxunka krediti 83 "Qo'shimcha kapital";
4) salbiy kurs farqi summasi:
Raxunkaning debeti 83 "Qo'shimcha kapital";
Rakhunka krediti 75 "Rozrahunki zasnovnikami bilan".
Narxlar va valyuta kurslarini baholashdagi farqlarni hisobdan chiqarishning ushbu tartibi ustav hujjatlarida nazarda tutilgan ustav kapitalidagi asosiy shaxslarning ulushlarini o'zgartirmaslikka imkon beradi.
Tashkilotni boshqarish asosiy boshqaruvga o'tadi, hokimiyat huquqi aktsiyadorlar va investorlarga yo'qoladi, asosiyni topshirish uchun ijara haqi miqdori bilan baholanadi, ushbu asosiyning butun muddati uchun hisoblangan. tashkilot, lekin emas, balki faqat bir chiziq c isnuvannya.
Tashkilotning ustav kapitalini ko'paytirish yoki o'zgartirish tashkilot ustaviga va boshqa ustav hujjatlariga tegishli o'zgartirishlar kiritilgandan so'ng, direktorlarning qarorlari asosida amalga oshirilishi mumkin.
Ustav kapitali oshirilganda ustav kapitalining ko‘payishi hisobiga 80-raqamli “Ustav kapitali” kreditlanadi va stendlar debetlanadi:
83 "Qo'shimcha kapital" - qo'shimcha kapital miqdori, ustav kapitalini to'g'ridan-to'g'ri oshirish;
84 "Bo'linmagan foyda (qoplanmagan ortiqcha)" - bo'linmagan foyda miqdorida, ustav kapitalini to'g'ridan-to'g'ri oshirish;
75 "Muassislar bilan Rozrahunki" - qo'shimcha aktsiyalarni chiqarish summasi uchun;
Boshqa chora-tadbirlar ustav kapitalining ko'payishiga olib keldi.
Ustav kapitalini o‘zgartirishda 80-“Ustav kapitali” schyoti debetlanadi va ustav kapitalining tegishli qismi hisobdan chiqarilgan ushbu korxonalarning bo‘limlari kreditlanadi:
75 "Muassislar bilan Rozrahunki" - ta'sischilarga topshirilgan depozitlar summasi uchun;
Vahima qilingan...