Оптимальний розмір стоп лосу. Як правильно встановити стоп-лосс та тейк-профіт на Форекс? Технічні аспекти Розрахунок стоп лосс

Завдання. Вивести формулу для розрахунку розміру стоп-лосу для трейдера/інвестора на фондовому ринку ММВБ.

Формула має бути універсальною і визначати максимально допустимий розмір падіння ціни акції з портфеля інвестора, виходячи з його персональних установок.

Дано:
price– ціна закупівлі однієї акції;
lot- Кількість акцій в одному лоті. Наприклад, в одному лоті SBER-10 акцій Ощадбанку, в одному лоті LKOH - 1 акція Лукойл.
capital- Розмір загального капіталу інвестора.
risk -розмір ризику загального капіталу.

Рішення.

Для знаходження формули розрахунку стоп-лосса, введемо додаткову змінну – position – кількість куплених лотів. Тоді вартість позиції:

Формула 1

Тобто якщо інвестор купив 3 лоти акцій Ощадбанку за ціною 90 рублів за акцію, то вартість його позиції = 3 * 90 * 10 = 2700 рублів.

Важливо, що рішення передбачає пропорційний розподіл ризику за позиціями. Тобто якщо весь капітал повністю інвестований в одну позицію, то максимальний розмір, який може зменшиться вартість цієї позиції = 4%. Якщо капітал розподілено рівномірно по 2 позиціям (інвестор диверсифікований; наприклад, одна половина капіталу інвестована в акції Ощадбанку, а інша половина - в акції Газпрому), то кожна позиція може зменшиться у вартості на 2%. І якщо обидві акції надмірно подешевшають, загальний розмір втрати інвестора не перевищить 4% його загального капіталу.

Тоді розмір ризику на одній позиціїставитиметься до розміру ризику для загального капіталупропорційно до розміру позиції.
Тобто розмір ризику для однієї позиції розраховується за формулою:

формула 2

Тобто якщо позиція становить 1/10 від загального капіталу, то ризик за цією позицією становить 1/10 від загального розміру ризику. Зауважте, що формула 2 виражає ризик для позиції у відсотках. Щоб висловити його у рублях, потрібно перемножити ризик цієї позиції у відсотках на її вартість у рублях:

формула 4

Виразимо формулу 4 через формули 1, 2 і 3. Спростимо, скоротивши величини:

Отримана формула може бути використана для розрахунку stop-loss.

приклад.

Приклад розрахунку stop-loss, графік акції SBER, 5m (відкрийте у новій вкладці)

Завдання. 2 листопада інвестор помітив прорив вгору рівня опору 96,30 з високим відсотком покупок 76,9% (бичача поведінка), і маючи у розпорядженні загальний капітал 50 тисяч рублів, вирішує купити 8 лотів по 10 акцій за поточною ціною 92,56 рублів за акцію, розраховуючи, що пробитий рівень опору тепер буде підтримкою. Де інвестору встановити стоп-лосс, якщо його ризик на весь капітал становить 5%?

Рішення.Підставимо всі наявні значення у формулу, отримаємо:

Відповідь. Розрахунковий рівень стоп-лосса становить 0,68 руб нижче за поточну ціну. Тобто: 92,56-0,68 = 91,88.

P.S. Хоча завдання передбачає розрахунок стоп-лосу для довгої позиції (long), формула може використовуватися також при розрахунку стоп-лосу для короткої позиції (short – продаж без покриття).

На думку фахівців, стоп-лосс є обов'язковим у будь-якій угоді. І це виправдано. Ви можете навіть поставити його досить далеко, але найголовніше, щоб він був. Інакше одного разу можна «ненароком» втратити весь депозит. Просто через новини, що раптово вийшли.

Проте лише наявності стоп-лосса недостатньо. Якщо ви не виставлятимете його правильно , то ризик втрати депозиту буде завжди присутній. Скільки б ви не намагалися, рахунок може бути поступово «з'їдений» невірно виставленимистоп-лоссами. Тому потрібно знати хоча б у загальних рисах, як їх розраховувати

Методи виставлення стоп-лосса, якими користуватися не можна

Здебільшого трейдери, які мають недостатньо знань, ставлять захисний ордер навмання. А потім ще й безкінечно його пересувають. Звичайно, це неправильно.

Але в деяких стратегіях, які розміщені в інтернеті, автори пропонують не менш дурний підхід (а може й більше). Два найпоширеніші варіанти:

• Стоп-лосс більший за тейк-профіт, іноді в багато разів. Наприклад, t/p дорівнює 50 пунктам, s/l – 200 пунктам. Це свідомо збитковий підхід, і якщо стратегія не дає можливості змінити ситуацію, її краще ігнорувати.
• Стоп-лосс дорівнює тейк-профіту. Це краще, ніж описаний вище варіант, але все одно він далекий від ідеалу. З таким розкладом вийти на добрий прибуток вам буде складно.
• Виставляється 50 пунктів на обидві сторони. Це дуже поширений підхід. Якщо ви бачите таке в стратегії, то автор просто не знав, куди б поставити захисні ордери. Те саме стосується 100/100 тощо, просто вони зустрічаються набагато рідше.

Наприклад візьмемо стратегію, де використовуються популярні індикатори RSI та Стохастик. Вхід у ринок за сигналами перекупленості та перепроданості і лише під час флету, оскільки це осцилятори.

У всіх цих випадках вам потрібно самостійно визначити, де буде розумним виставити стоп-лосс. Якщо ви не можете цього зробити, то відмовтеся від стратегії або навчитеся правильно визначати такі межі.

Правильні методи виставлення стоп-лосу

Коли ви ставите s/l, потрібно дотримуватися двох основних правил:

1. Він повинен розташовуватися на якомусь рівні, де може статися відскок . Якщо ціна для досягнення s/l повинна перетнути значну лінію, краще зробити його трохи більше.
2. Він повинен бути хоча б у 2 рази меншим за тейк-профіт. . Якщо це здається нездійсненним, знайте: справжнє правило мані-менеджменту передбачає інше співвідношення – в 3-5 раз.

Насправді завдання це не є простим. Щоб відповідати вищеописаним правилам, розмір захисних ордерів потрібно продумати ще до відкриття позиції. При цьому ви повинні бути готові до того, що через високі вимоги від кількох угод доведеться відмовитися. Просто через те, що співвідношення не вдасться дотриматися.

Коли ви намітили угоду за якимись сигналами, потрібно попередньо перевірити, де будуть розташовуватися захисні ордери, а потім вже відкриватися.

Рівні для визначення стоп-лосу шукаємо наступним чином:

• Розкреслюємо нинішній тренд та/або канал.
• Прокреслюємо діагональні лінії.
• Виставляємо та історичні.

Зменшуємо графік, розкреслюємо історичні рівні, розташовані близько до нинішньої ціни.

Позначаємо межі каналу. У випадку з флетом або ренджем їх може бути кілька, і вони можуть збігатися з історичними рівнями. Також можна виставити горизонтальні рівні взяті з попередніх трендів.

З появою сигналу відкриваємо угоду і ставимо стоп-лосс на значній лінії – там збігаються історичний рівень кордону каналу. S / l виходить зовсім невеликим – близько 30 пунктів, що з Н1 є мінімумом. Тому можна (і навіть краще) поставити його за кордоном рівня. Беремо 50 пунктів стоп-лосса – у цьому випадку тейк-профіт має становити щонайменше 100 пунктів. В даному випадку це нормальна вимога, оскільки до нижніх рівнів відстань досить велика. Однак скупитися теж не потрібно - немає жодної гарантії, що ціна дійде до самого низу.

Стоп-лосс повинен збігатися з якоюсь із цих ліній або перебувати трохи далі за неї. Це потрібно тому, що на будь-якому рівні може статися відскок. Якщо s/l виставлятиме саме так, ймовірність того, що він буде правильним, дуже висока.

Є ще одне правило, про яке часто заявляють трейдериXXстоліття. На думку, стоп-лосс повинен становити трохи більше 2 % від обсягу угоди. На сучасному ринку, особливо якщо ви не захоплюєтеся довгостроковими позиціями і віддаєте перевагу дейтрейдингу, дотриматися цього правила практично неможливо. Тому нинішні фахівці вказують на 2% від депозиту, а не від обсягу угоди. Це теж одне з правил мані-менеджменту, якого потрібно намагатися дотримуватися.

Якщо ви залишатимете на стоп-лосс не більше 2% від депозиту, то потрібно не менше 50 збиткових угод поспіль, щоб його злити. Тобто шанси втрати всіх грошей будуть наближені до нуля.

Співвідношення тейк-профіту та стоп-лосу

Коли ви визначили можливі рівні, на яких позицію допустимо закрити в збиток, можна перейти до завершення угоди в плюс. Незалежно від того, чи будете ви і тут ставити захисний стоп-ордер або вирішили відстежувати цей момент вручну, кількість пунктів для тейк-профіту має хоча б у 2 разиперевищувати їх кількість для стоп-лосу.

І тут до виставлення ордера чи визначення приблизного рівня закриття потрібно підійти також відповідально. Якщо ви просто вирішите помножити s/l на 2, є ймовірність, що ціна просто не дотягне до обраного рівня і піде у зворотний бік. Тому тейк-профіт визначається так само, як і стоп-лосс – за рівнями підтримки/опіру, а також допоміжними та історичними.

При цьому пам'ятайте, що:

• трендові лінії значніші, ніж інші;
• вкрай бажано відкриватися у напрямі тенденції, а чи не проти неї;
• навіть у тренді ціна може не дійти протилежної лінії, тому знімати прибуток краще, не доходячи до цього рівня. Тут можна використовувати ½ або 1/3 діапазону вибраного каналу (якщо вести відлік з іншого боку).

Підбиваючи підсумки, можна позначити два основних правила стоп-лосса:

1. Він повинен бути меншим за тейк-профіт в 2 рази або більше.
2. Не бажано, щоб він перевищував 2% від депозиту.

*Під депозитом мається на увазі сума, яка в даний момент є на рахунку, а не та, яка була колись внесена на початковому етапі.

Будьте готові до того, що для дотримання цих правил доведеться відмовлятися щонайменше від половини угод. Але результат того вартий: прибутковість різко збільшиться. Цілком можливо, що рахунок заміни кількості якістю зросте і дохід.

А що ж робити тим, хто не хоче розбиратися в премудростях виставлення стоп-лосу за рівнями, чи просто не має часу на те, щоб цьому навчитися? У такому разі коригуйте рекомендовані параметри стратегій під перелічені вище правила. Ефект буде менш вражаючий, але це краще, ніж нічого. І все одно пам'ятайте, що стоп-лосс не повинен бути меншим за 30-50 пунктів. Виняток можна робити лише для скальпінгу.

Привіт шановні читачі та гості блогу! Оскільки фінансова торгівля для багатьох «чайників» здається непереборним бар'єром, я пропоную почати з азів та розширити Ваші знання у трейдингу.

Адже все не так складно, якщо навіть не просто і всі біржові гуру починали свій шлях із вивчення елементарного: що таке стоп лосс та тейк профіт?

Основою укладання угод на будь-якій біржі є відкриття та закриття договору, на цьому побудовано всі торгові рухи у терміналі.

Для цього трейдер наказує біржовому посереднику на відкриття угоди у вигляді заповненого документа (ордера), де може відкрити .

Далі прийнятий брокером наказ обробляється, і Ваш актив заходить на ринок згідно з вказаними Вами параметрами. Крім того, дилерський термінал надає можливість керувати та перевіряти стан Ваших угод.

Ринковим ордером прийнято називати наказ дилерської компанії здійснити купівлю чи реалізацію фінансового активу згідно з ринковим курсом.

Для здійснення угод брокер використовує чотири групи ордерів:

1. Ринковий означає відкрити позицію по ринку, тобто купити за ціною пропозиції.
2. Відкладений означає виставити заявку за своєю ціною і чекати коли вона виповниться.
3. Стоп лосс — виставляється для обмеження збитку, якщо ціна не піде в наш бік.
4. Тейк профіт ставиться для взяття прибутку за наміченою метою.

Cтоп лосс - що це і з чим його їдять?

Англійське stop loss у перекладі російською означає «зупинити збиток». Мовою біржовиків можна чути фразу - «зловив Лося» - це говорить більше про невдале полювання, ніж про хорошу здобич.

Ордер стоп лосса призначений для контролю збитку, якщо курс ринку рухається в збитковому для трейдера напрямку.

Стоп лосом називають автоматичний вид фіксації втрати у певній угоді. При досягненні активу певної ціни ордер закривається автоматично за договірними параметрами.

Stop Loss видається лише разом із ринковими чи відкладеними ордерами.

Стоп лосс буває не завжди збитковим, його можна використовувати для фіксування прибутку. Наприклад, якщо торгівля зайшла в плюс — Ви можете перетягнути цей ордер з умовою закриття позиції в плюсовій зоні, тобто за найгіршого руху подій Ваша торгівля закриється в плюсах.

Виставляється стоп заявка Quik шляхом натискання F6 або кліка правою кнопкою миші по свічці на графіку.

Далі налаштовуємо SL, як показано на малюнку нижче. Наприклад в цьому випадку я ставлю SL нижче мінімуму на графіку - 115 рублів, в полі ціна ставлю нижче SL на 1 рубль - 114 рублів, тобто це захист від ковзання.

Так як ціна може різко впасти нижче за 115 і SL може не спрацювати і угоду не закрити. А з урахуванням прослизання угода закриється, наприклад, по 114,55 руб.

На ринку форекс, як і на фондовому ринку, встановлення стоп ордера передбачає дотримання наступних правил успішної торгівлі:

• закриття збиткової операції за встановленою ціною;
• фіксація певного доходу під час руху курсу на зону прибутку.

Stop loss – це необхідний покажчик технічної біржової діяльності, правильне застосування якого суттєво скорочує ризики та примножує депозит.

Як розрахувати SL

Поясню з прикладу, допустимо в нас депозит 100 000 рублів, за стратегією ми можемо втратити трохи більше 2% від депозиту, тобто 100 000*2%=2000 рублів.

Звідси випливає, що й купимо по 119 і стоп виставимо на 115, тобто. у разі поганої гри отримаємо 119-115 = 4 рублі збитку з акції. Далі розрахуємо кількість акцій які можна купити з такою умовою 2000/4=500 акцій, але так як газпром продається по 10 акцій в 1 лоті, то отримуємо 50 лотів.

Разом отримуємо наступне, що ми можемо купити по 119 рублів 500 акцій у сумі 59500 рублів і у разі спрацьовування стоп лосса ми отримаємо збиток 2000 рублів або 2% від нашого депозиту.

Тейк профіт та його можливості

Наказ брокеру у вигляді ринкового виконання на фіксацію прибутку є Take Profit, що в перекладі з англійської означає «брати прибуток». Виконання цього розпорядження призводить до повного завершення торгової операції.

Ковзкий трейлінг стоп у квіку

При автоматичному переміщенні стопа використовується Трейлінг – стоп, коли стоп заявка автоматично рухається за поточною ціною в певному заданому діапазоні.

Наприклад, купили по 119 рублів, поставили TP на 123 з відступом від max 0.5 рубля і захисним спредом 0,2 рубля. Якщо ціна підніметься до 123, тейк активується, але не закриє угоду, поки не впаде від максимальної ціни на 0,5 рубля.

Наприклад, ціна зросла до 124 і після впала на 0,4 рубля - угода не закривається, так як відступ коштує від максимуму 0,5. Потім вартість зросла до 125 і впала на 0,5 тут наша угода і закривається за ціною 125-0,5 і з урахуванням прослизання 20 копійок і закриється в діапазоні 124,5 - 124,3. Прибуток наш складе 124,5-119 = 5,5 руб з акції.

ТП неспроможна здійснюватися без відкритої позиції чи отложника, його видача безпосередньо пов'язані з відкритими чи ринковими наказами.

Принцип роботи фінансових умов Тейк Профіту ідентичний принципу дії стоп заявок, де зазначено вартість активації та умови її реалізації. Відмінною рисою цих ордерів є їхня підсумкова невідповідність, а так само технологія визначення їх прибутковості або втрат депозиту.

Установка ордера ТП передбачена такими нюансами:

• обов'язкове встановлення ціни активізації наказу на закриття операції;
• допустимість (максимум, мінімум) ціни виконання ордера.

Біржові накази SL та TP зберігаються на брокерському терміналі до вказаного трейдером часу (при заповненні ордера я завжди вибираю до скасування) та виконуються в автоматичному порядку.

Розрахунок Take Profit

TP я зазвичай розраховую або 1:3, тобто прибуток повинен бути в три рази більший за передбачуваний збиток, або орієнтуємося за графіком і ставимо TP за попередній історичний максимум.

Встановлення стопу та профіту

Як виставляти SL та TP вивчають на перших етапах знайомства з біржовою структурою. За технічним аналізом правильне встановлення даних ордерів безпосередньо залежить від сильних цінових рівнів.

У тренді такими межами є підтримка, опір, а у флеті – цінові межі максимальних та мінімальних піків.

Простіше кажучи, встановлювати стоп ордер радять над ціновими максимумами чи мінімумами, а знімати прибуток краще по досягненню сильних рівнів.

Зазвичай виставлення та визначення «лосей» та профітів пов'язано:

• з умовами торгової стратегії;
• зі свідченнями індикаторів, радників чи графічним аналізом;
• з простою установкою більшого розміруприбутку, ніж збитку.

Щоб не потрапити «впросак» при встановленні ордерів важливо враховувати одну і досить важливу деталь, як .

Для зручності торгів на фінансових ринках використовується торгівля в quik, як один з найпоширеніших методів проведення операцій, що передбачає проведення автоматичних операцій з купівлі та реалізації інструментів онлайн режимі.

Багато біржовиків віддають перевагу платформі Quik, нехтуючи звичною для всіх, Metatrader через те, що Квік надає ширші можливості доступу до ф'ючерсів та опціонів в умовах контракту.

Також не можу не сказати, що існують різноманітні радники, це свого роду утиліти, скрипти нібито допомагають підібрати правильний рівень. Особисто цим не користувався та не цікавився. Рекомендую не загострювати на цьому увагу.

Переваги використання TP та SL

Використовуючи необхідні для торгової діяльностіордери, трейдери мають низку вагомих переваг їх використання:

• простота та зручність у укладанні угод;
• контроль втрат та прибутку;
• здійснення угод без трейдера;
• використання радників чи роботів у торгівлі.

Я думаю друзі, що тема встановлення профіту та стопа розкрита і Вам зрозуміло як визначити та як розрахувати рівень своїх втрат та доходів використовуючи зазначені можливості.

Перегляньте відео для закріплення матеріалу.

На закінчення хочу додати, що в торгівлі, як і в житті, процвітають ті, хто має великий обсяг знань, умінь і практики. Мої публікації допоможуть наростити Вам знання та депозит.

На цьому у мене все, якщо з'явилися цікаві думки та питання пишіть у коментах і підписуйтесь на мій блог – натомість отримаєте нові, цікаві матеріали.

З повагою, Руслан Міфтахов

Всім привіт! Сьогодні я вирішила поговорити з вами про те, як розрахувати стоп-лос, щоб завжди бути в плюсі. Вибір правильного розміру стоп-лосса відіграє дуже важливу роль у торгівлі, адже він допомагає стабільно отримувати прибуток навіть у тому випадку, якщо створювані ордери лише наполовину успішні.

На сьогоднішній день існує маса різних способів розрахунку прибутку та збитку, але, на мій погляд, найдієвішим є таке правило:

Розмір стоп-лосса повинен бути в 2-3 рази меншим за тейк-профіт.

Про те, що таке стоп-лосс, я не розповідатиму, тому що ви напевно вже знаєте, що це. Сьогодні ми поговоримо про те, як правильно розрахувати стоп-лосс. Пропоную вам спочатку розібратися, що таке великий і малий стоп-лосс. Точного визначення даним термінам не існує, все залежить від фінансового інструменту, що використовується вами, і поточної волатильності.

Так, наприклад, для короткострокової торгівлі на тайм-фреймах до п'яти хвилин стоп-лосс у розмірі 5-6 пунктів є нормальним явищем, у той час як для середньострокової та довгострокової торгівлі це дуже мале значення. Так, наприклад, на парі долар/японська ієна стоп-лосс у розмірі 15 піпсів зробить вашу торгівлю збитковою через дрібні шуми, які характерні для графіка цієї пари. Трейдери повинні розуміти, що терміни малий та великий стоп-лосс визначаються залежно від тайм-фрейму, на якому вони використовуються. Розмір стоп-лосса повинен визначатися в залежності від тейк-профіту, що використовується, і для кожного ордера окремо. Заощаджувати на розмірі стоп-лосса не рекомендується, тому що він може багато угод зробити збитковими, що негативно позначиться на загальній прибутковості вашої торгової стратегії.

Чому рекомендоване співвідношення стоп-лосу до тейк-профіту становить 1:3? Такого висновку дійшли досвідчені трейдери в результаті проведення численних випробувань. За наявності на ринку сильного тренду такі розміри стоп-лосса і тейк-профіту дозволяють непогано заробити і не заробити непотрібних збитків. Пропоную вам як приклад розглянути ситуацію на ринку у разі появи патерну пін бар.

На графіці з'явився сетап пін-бару біля надійного рівня опору, що є надійним сигналом швидкого розвороту тренду. Ми, покладаючись на правила торгівлі по пін барах, виставляємо відкладений ордер на продаж на кілька пунктів нижче за нижню ціну закриття останньої свічки. Виставляємо стоп лосс на кілька пунктів вище за ціну закриття поточної свічки.

Що виходить у результаті? Рамзер стоп-лосу дорівнює 26 пунктам, а тейк-профіт 68 пунктів. Така угода передбачає хороший прибуток з мінімальними ризиками, погодьтеся, що це непогана тактика ведення торгівлі, яка може приносити хороший прибуток. Чи завжди потрібно дотримуватися такого співвідношення?

Якщо трейдер віддає перевагу скальпінгу, то, звичайно ж, дотримуватися цього правила не варто, сподіваюся, зрозуміло, чому. А ось якщо трейдер є любителем довгострокової торгівлі і відкриває 2-3 угоди на місяць, то дотримуватися його варто. При цьому трейдер повинен входити в ринок тільки при появі сильного тренду, а як це станеться, він обов'язково залишиться у виграші.

Описане сьогодні правило рекомендується дотримуватися всіх любителів довгострокової торгівлі, але як ми знаємо в будь-якому правилі є винятки. Так, наприклад, у разі появи на ринку консолідації розмір стоп-лосу повинен дорівнювати розміру тейк-профіту, а якщо на ринку стабільний тренд, але зі значними відкатами, то стоп-лосс можна збільшити в залежності від поточної волатильності валюної пари.

На що звертати увагу при виборі розміру стоп-лосу

Як правильно виставити стоп-лосс? У ході ведення торгів, лягати тільки на правило, що описується сьогодні, неправильно. Розмір залежить насамперед від вашої тактики ведення торгівлі. Ордера найкраще прив'язувати до локальних максимумів/мінімумів або ліній підтримки та опору. Якщо трейдер бачить, що розмір стоп-лосса є недостатнім, то його можна трохи збільшити, незалежно від використовуваного тейк-профіту.

Який стоп-лосс краще: фіксований чи плаваючий

Якщо ви новачок на ринку Форекс, то вам варто використовувати тільки фіксований розмір стоп-лосса. Це потрібно для того, щоб ви могли зробити роботу над помилками, а якщо тренд буде сильним після спрацьовування стопу, то ви зможете відкрити ще одну угоду та компенсувати свій попередній збиток.

Згодом, у міру накопичення досвіду, ви зможете перейти до використання, що дозволить вам переносити угоди в беззбиткове становище в міру руху ціни в потрібному напрямку.

Коли встановлювати стоп-лосс

Якщо ви новачок на ринку Форекс, то відкривати стоп-лосс вам потрібно відразу після створення ордера. Багато досвідчених трейдерів відкривають стоп-лосс після першої корекції ціни. Такий спосіб торгівлі дає непогані результати при веденні середньострокової торгівлі на парах із низькою та середньою волатильністю.

Після того, як ціна знову починає рухатися у вигідному трейдеру напрямку, він створює стоп-лосс і починає поступово підтягувати його до тейк-профіту. Тут важливо не пересувати стоп-лосс дуже швидко, а постійно зберігати між тейк-профітом і стоп-лоссом певну дистанцію, наприклад, в 30 пунктів.

Чи варто чекати на спрацювання Stop-Loss

При отриманні сигналу про закриття ордера його необхідно закрити, не чекаючи спрацювання Stop-Loss. Багато трейдерів-початківців не звертають увагу на подібні сигнали і чекають поки угода закриється, досягнувши рівня Стоп-Лос, що викликає негативні наслідки.

Грамотний розрахунок рівнів Stop-Loss істотно впливає на успішність ведення торгів. На жаль, далеко не всі навчальні матеріали приділяють цьому аспекту належну увагу, через що багато новачків зливають свій початковий депозит протягом кількох днів.

Для того щоб зробити ведення торгів безпечнішими, необхідно дотримуватися таких правил:

1. Під час укладання угод необхідно завжди використовувати Stop-Loss. Це необхідно робити навіть якщо ви віддаєте перевагу використанню різноманітних скальпінг-стратегій.
2. Для відкриття угод необхідно чекати оптимального моменту для входу в ринок, щоб відстань до Стоп-Лосс була меншою за очікуваний рівень прибутку. Ордери, створені за цими правилами, зазвичай є прибутковими.
3. У жодному разі не пересиджуйте збитки за ордером.
4. Пам'ятайте про правила мані менеджменту і в жодному разі не створюйте угоди з лотом, що становить понад 2% від наявного депозиту.

Лише дотримання описаних вище правил дозволить вам уникнути швидкого обнулення торговельного депозиту, що, у свою чергу, дозволить вам згодом стати справді успішним трейдером.

Сподіваюся, ця стаття допоможе вам навчитися грамотно встановлювати рівень Стоп-Лос при створенні угод.

Коли ви відкриваєте позицію, як ви визначаєте місце, де встановити стоп-лосс чи тейк-профіт? Тут зрозуміло, що чим точніше цей ордер буде встановлено, тим прибутковішою буде угода. Але питання в тому, що рішення про те, де поставити ордер часто надає більшого впливу на прибутковість, ніж рішення про те, яку позицію відкривати.

І коли йдеться про волатильний ринок, це буде на 100% правдою. Це рішення є важливим, але чи багато трейдерів думають про це?

Так ось, у сьогоднішній статті я розповім про стратегію, за допомогою якої можна грамотно розставляти стопи та отримувати максимум прибутку. Також я покажу, що є деякі загальноприйняті неправильні міркування, які можуть зруйнувати потенційно хорошу торгову систему.

Ставити стопи рандомом – це невдача.

Закрити угоду буде вигідно в одному із двох випадків:

Ціна досягла рівня тейк-профіту (ТП) і ми закрили угоду в плюс

Ціна досягла рівня стоп-лосс і ми виходимо з угоди в мінусі (вважаю, що це краще, ніж злити все мінус)

Часто коли ми ухвалюємо рішення вийти з позиції, є спокуса зробити ставку на нічим не обґрунтований прогноз. Багато ж використовують технічний аналіз, зокрема свічковий аналіз, рівні підтримки та опору тощо. (Див. індикатори свічкового аналізу). Інші просто на око визначають певне співвідношення тейк-профіту та стоп-лосу, і вже на основі цього виставляють ордери.

Але тут є кілька недоліків:

Є велика можливість помилитися. Тому що коли стопи ставиш на око, є більша ймовірність завищити або занизити ціну закриття

Ситуації постійно змінюються. Немає якогось шаблону, що робить практично неможливим аналіз та покращення. Коли в наших діях немає логіки та методології розміщення точок виходу, то не можна оцінити результат виставлення стопів. Ви просто не знатимете, де був прорахунок: чи він був випадковим, чи ваша стратегія просто не працює.

Коли почнуться помилки, ми почнемо рухати стопи то вгору, то вниз, намагаючись зрозуміти причину невдачі, і при цьому знову втрачатимемо гроші

Ну і нарешті – практично неможливо автоматизувати методи, що базуються виключно на інтуїції.

Помилки при використанні ТП та СЛ

Думка, що потрібно ставити стоп-лосс менше, ніж тейк-профіт – це дурість, як на мене.

Використання співвідношення ризик/прибуток для встановлення ордерів не матиме сенсу, якщо ви не розрахуєте ймовірність розвитку події в даному конкретному випадку.

Ось простий приклад. Припустимо, ми граємо в лотерею, де вартість входу дорівнює $1. Головний приз - $1 млн. Наївний учасник припускає, що:

Винагорода $1 млн.

Співвідношення прибуток/ризик дорівнює 1.000.000

За таким змістом виходить, що це чудова гра. Проте, припустимо, що у цій лотереї братиме участь 2 млн. чоловік. А це зробить шанс на виграш 1:2.000.000. Тепер, коли ми знаємо наші шанси, ми можемо порахувати реальний ризик та прибуток:

Реальний ризик: p (втрата) х Е (втрата) = (1-1/2.000.000) x ($1)

Реальний прибуток: р (виграш) х Е (виграш) = (1/2000000) x ($1,000,000)

Реальне співвідношення прибутку до ризику складає 0.5.

Іншими словами, на кожен $1, який ви вкладете в цю лотерею, ви отримаєте прибуток у розмірі 0.5 центів. Тепер ви, напевно, погодитеся, що це не дуже прибуткова гра.

Цей метод показує помилковість використання стоп-лоссів і тейк-профітів як оцінка співвідношення ризику та прибутку.

У торгівлі реальне співвідношення ризику та прибутку визначається:

Прибуток: р (прибуток) х Е (прибуток)

Ризик: р (втрата) х Е (втрата)

Співвідношення прибутку до ризику: р (прибуток) х Е (прибуток)/р (втрата) х Е (втрата).

Е (прибуток) – це математичне очікування отримання прибутку на торгівлі, і якщо простіше – величина тейк-профита. Е (втрата) – це величина нашого стоп-лосу.

Співвідношення ризик/прибуток

Мабуть, перше, що варто сказати, коли ти плануєш поставити стопи, це те, що величина прибутку буде пропорційна величині ризику. Це навіть не припущення, а скоріше проста математика.

Візьмемо наступний торговий сценарій. Скажімо, трейдер бачить зростаючу ціну USD/JPY на годинниковому графіку. Сам графік можете подивитись нижче. Ціна зростає вже день і трейдер припускає, що ця тенденція продовжиться, тому є гарна нагода отримати прибуток.

І тоді він вирішує поставити стопи:

Вхід: Купівля USD/ [email protected] 109.70
СЛ: 109.50 (20 пунктів)
ТП: 110.40 (70 пунктів)

А тепер давайте ці ордери проаналізуємо детальніше. Тут відразу хочу зазначити, що трейдер хоче заробити 70 пунктів.

Як вважаєте, що тут неправильно?

Виходячи з останніх даних щодо цієї валютної пари, ми можемо порахувати, що USD/JPY за годину пройшла 26.4 пункту. Тобто в середньому вважатимемо, що ціна проходить за годину 26,4 пунктів. Буває по-різному, але це в середньому.

Рис.1 Приклад неправильної установки ордерів

Це означає, що трейдер намагається отримати прибуток у розмірі 70 пунктів. А насправді тут він грає проти ринку, тому що він розраховує при вході в ринок, що ціна не опуститься нижче 20 пунктів від ціни відкриття на час, доки позиція буде відкритою. А вона може бути відкритою і 30 годин, якщо поточна тенденція збережеться (рис. 1).

А у нас годинникова волатильність становить понад 26 пунктів, і малоймовірно, що збережеться якась стабільність. Відразу може здатися, що шанси на прибуток непогані, тому що стоп-лосс виставлений найнижче на 20 пунктів, але якщо розібратися, то шанси отримати прибуток дуже низькі.

Якщо ми знаємо, що в середньому годинникова волатильність по валютній парі становить 26.4 пункти, то рішення виставити стоп нижче на 20 пунктів є невірним і цей стоп, швидше за все, спрацює.

Головна проблема тут полягає в тому, що трейдер намагається взяти надто багато прибутку, але при цьому не враховує волатильності. До речі, з волатильності можете прочитати кілька статей з нашого сайту:

Потрібно знати велику істину про те, що незалежно, яка в тебе стратегія, не брати до уваги волатильність на ринку – це схоже на самогубство. Ось чому важливо побудувати роботу з урахуванням волатильності та грати з нею, а не проти неї.

Зараз, напевно, може постати ще одне питання: як тоді виставити правильні точки виходу, засновані на науці, а не на припущенні? Нині я поясню.

Розрахунок точок встановлення стоп-лосса та тейк-профіту

Можливо ви чули. Є така техніка за назвою максимум. Так ось, свій метод виставлення стопів я базую на цій техніці. З її допомогою я отримую точну формулу розрахунку ймовірності того, що ціна пройде певну відстань після відкриття позиції за певний проміжок часу.

Ця модель дозволяє планувати укладання угод до врахування заданої волатильності. Крім того, цей метод працює на будь-якому таймфреймі: хвилини, години або навіть місяці (див. кілька торгових стратегій по Елдеру). Це також добре працює однаково добре й у історичних даних і, зрозуміло, для прогнозних даних у майбутнє.

При ухваленні рішення про вихід із ринку, є три речі, на які потрібно звернути увагу:

Час, коли позиція буде відкрита

Настрій ринку

Передбачуваний рівень закриття позиції плюс

Тепер докладно розглянемо кожен із цих складових.

Крок #1: таймфрейм

Є кілька аспектів залежно від типу трейдера. Дейтрейдер або скальпер будуть тримати відкриту позицію протягом декількох годин, хвилин або навіть секунд. Керрі трейдер може утримувати відкриту позицію тижнями та місяцями. Для керрі трейдера головне завдання – правильно відкритися по тренду, та тримати позицію відкритою, накопичуючи прибуток (див. стратегію Carry Trade).

Прибуток та час пов'язані один з одним. Тому для створення точки виходу важливо знати, як далеко може пройти ціна у певному таймфреймі. Як тільки ви вирішите цю проблему, ви зможете поставити реальну мету щодо прибутку.

Беремо наступний приклад. Дивимося на рис.2 нижче. Тут 5-хвилинний графік валютної пари EUR/USD. Графік побудований за 24 години.

Рис.2EUR/USD 5-хвилинний графік, період 24 години

Рис.3 Максимальні криві для EUR/USD – Рух VS Можливість

Тепер коли я знаю волатильність валютної пари, я можу точно прогнозувати відстань, яка пройде ціна в майбутньому за годину або за більш тривалий проміжок часу.

А для цього мені потрібно вирахувати так звані максимальні криві. З волатильністю як вхідні дані, ці криві підкажуть мені, скільки може пройти ціна вниз або вгору за графіком.

На графіці нижче (рис.3) можна бачити максимальні криві, розраховані для таймфрейму від 1 години до 24 годин для EUR/USD.

Тепер небагато розрахунків. Складність у цьому, що у кожен окремий проміжок часу рухається з випадковим значенням кроку. Це може бути і висхідний і спадний тренд.

Yt = Yt-1 + α

Визначити ймовірність того, що ціна досягне певного максимуму у будь-який момент часу можна за такою формулою:

Потім ми перетворимо цінуZ, використовуючи волатильність, стандартну змінну для порівняння. З цього ми створюємо набір кривих для різних проміжків часу.

По суті, чим більше таймфрейм і вище волатильність, тим далі ціна може рухатися від рівня, що цікавить нас. І звідси можна визначити ймовірність зміни ціни за певний проміжок часу.

***************************************

Крок #2: настрій ринку

Якщо на ринку флет або тренд у певному напрямку, від цього сильно залежатиме те, де саме ви розмістите ваші ордери. У спеціальній термінології це називається несиметричним визначенням цінових рухів.

Я віддаю перевагу використанню різної волатильності для рухів вгору і для рухів вниз. Статистичний перекіс тут буде корисним, тому що він дасть розуміння того, як асиметрично розподіляється волатильність, а це розповість про те, як правильно діяти.

Ринок

Випадковий рух – немає тренду

Тренд вгору – позитивне відхилення

Тренд вниз – негативне відхилення

Якщо тренду немає, то рухи ціни вгору чи вниз є рівноймовірними. Коли на ринку тренд, то нам потрібні окремі криві для руху вгору та окремо для руху вниз.

Крок # 3: передбачуваний рівень закриття позиції плюс

Визначивши тренд та його характеристики, я можу вибрати відповідну мету з профіту, яка з великою ймовірністю буде для мене успішною.

Припустимо, я проаналізував поточну ринкову ситуацію і вирішив відкрити довгу позицію за поточною ціною, і вирішив, що моя мета буде +40 пунктів, а моїм нижнім бар'єром -100 пунктів.

Тепер дивимось на таблицю нижче. Тут можна переглянути різні сценарії розвитку ситуації в залежності від стану ринку.

Тренд +: зростаючий тренд

Тренд-: низхідний тренд

Флет: боковий рух

Мої дії будуть наступними:

Тейк профіт ставлю +40 пунктів, 82% ймовірність досягнення ТП протягом 24 годин

Стоп лос +100 пунктів, 57% ймовірність досягнення ціною СЛ протягом 24 годин

Вхід: покупка 1.1290

Тейк профіт: 1.1330 (+40 пунктів)

Стоп лосс: 1.1190 (-100 пунктів)

Аналіз показав, що пара EUR/USD має певні шанси на вихід на рівні виставлення ТП та СЛ. Але я не знаю, який із них спрацює першим. Може так вийти, що першим виб'є стоп лосс, а потім тільки ціна дійде до тейку профіту. У такому разі всі мої праці будуть без толку. Звичайно, ситуація може розвиватися і за іншим сценарієм: першим спрацює тейк-профіт. А може бути ще одна ситуація: не спрацює ні СЛ ні ТП. У такому разі позиція залишиться відкритою.

На основі цього можна використовувати стандартну теорію ймовірності визначення результату для кожного варіанту результату.

Найкраще буде, якщо короткостроковий тренд піде на зріст. У такому разі я отримаю гарний прибуток. Найгірше, якщо тенденція продовжиться у поточному напрямку (тренд+). У такому разі я маю 42% на те, що я вийду в плюс, і 47% на те, що у мене просто виб'є стоп-лосс.

Коли я починаю торгувати, то вкрай бажано, щоб шанс спрацювання тейк-профіту в 1,5 разу перевищував шанс спрацювання стоп-лосса. Це дає мені 70% прибуткових угод (див. загальні правила управління капіталом на форекс).

Також пам'ятайте, що якщо ви почнете переміщувати ордери на відкритій позиції, то для цього випадку всі наші розрахунки не діятимуть.

Аналізуємо торгівлю

Тепер мені потрібно побачити, як стоп-лосс та тейк-профіт зсуваються на різних таймфреймах. Дивимося на рис.4 (нижче), у якому моделюємо угоду.

Якби я торгував протягом 12 годин, то мої установки могли б бути такими:

СЛ = -67.3/ТП = +26.9

Це дозволило б досягти того ж самого виграшного співвідношення. Щоправда, це могло б дати і нижчий прибуток, що дорівнює всього 26.9 пунктам.

Рис.4 Коефіцієнт фіксованої доходності ТП/СЛ

На 24-годинному таймфреймі я можу бачити, як змінюватимуться результати з часом.

На графіку нижче видно, якою є ймовірність отримання профіту, збитку чи ймовірність того, що угода протягом 24 годин залишиться відкритою залежно від часу моєї торгівлі.

За графіком я бачу, що дуже висока ймовірність закриття позиції плюс в перші 90 хвилин торгівлі. А згодом збільшується можливість отримати збитки.

Рис.5EUR/USD – різні результати угоди протягом 24 годин

Це тому, що максимальні криві збільшуються для тривалішого періоду. Якщо заглянемо знову на рис.3, ми можемо побачити, що криві для 24 годин і 18 годин дуже схожі, тоді як тут різниця між кривими 1 годину. та 6 год. дуже суттєва. Найбільший перепад відбувається в перші кілька інтервалів, де найкривіші найкрутіші.

Управління капіталом

Як було показано вище, відстані між стопами мають виставлятися з урахуванням потенційного прибутку та рівня волатильності. Початківці трейдери часто ставлять стоп-лоси надто близько, наївно вважаючи, що знижують ризик.

Зазвичай причина в тому, що вони використовують дуже багато різних інструментів, намагаючись знизити ймовірність негативного результату встановленням ордерів за окремими угодами. Але найкраще управляти ризиками саме через розмір угоди, аніж використовувати ордери, які не мають логічної обґрунтованості.

Припустимо, ви бачите можливість отримати прибуток, за якого потенційна просадка становить 300 пунктів. Якщо ви не можете дозволити собі втратити 300 пунктів, краще знизити розмір угоди. Замість того, щоб відкриватися одним лотом, відкрийте одну десяту лота, а якщо потрібно і можна, то й менше.

Найбільш важливим тут є той факт, що ви повинні керувати своїми потенційними збитками. Це має бути частиною загальної стратегії управління капіталом, щоб ви знали свої межі, як багато ви можете піти у мінус.

Велике кредитне плече – це ворог №1 для трейдерів-початківців!

Завантажити калькулятор для розрахунку ціни закриття можна нижче. Але пам'ятайте, цей калькулятор і в цілому цю стратегію краще використовувати як базис для побудови чогось свого, замість того, щоб робити все один на один як тут. Не ризикуйте без обґрунтування своїми грошима!