Metoder for risikoreduksjon. Risikoer og måter å redusere dem på Internasjonale standarder for risikostyring

1. Måter å redusere rizik. Prinsipper for virishenya riziku

2. Sikring av finansiell risiko

3. Metoder for å redusere bankrisiko

4. Forsikring verdifulle papirer og operasjonen med dem

Litteratur

1. Måter å redusere rizik. Prinsipper for virishenya riziku

Massakrene senkes for å få hjelp på ulike måter og koshtiv.

Som tillatelse inkluderer risikoer:

- unikheten til rizik;

- morgen;

- kringkaste;

Redusert nivå av riziku.

Under den unike riziku Det er forstått at det ganske enkelt er en utglidning i ledelsesbeslutninger, som resulterer i en risiko. Prote unike rizika inodі bezprednoj med іdmovoy іd ottrânâ profitt.

Utrimanya rizik overfører overskytende risiko til investoren, på hans ansvar. Så en investor som investerer penger i et venturekapitalfirma, vet på forhånd at han kan betale for summen av pengene sine.

Overfør til rizik betyr at investor overfører ansvaret til en enkeltperson, for eksempel til et forsikringsselskap. Nok en gang er overføringen av risikoen sikret ved hjelp av sikringen hans.

Riziku på nedre stadium– Dette setter fart på påliteligheten og krever at motorveien formulerer en strategi for ikke-overførbare situasjoner, som inkluderer opprettelse av forsikringsreserver for virksomheter, utvikling av en handlingsplan for hver risikosituasjon, etc.

Når du velger en bestemt person, den høyeste risikoen investor skyldig i å gå i utakt prinsipper:

Du har ikke råd til mer, du kan ikke tillate kraftkapitalen;

Det er nødvendig å tenke på arven til rizik;

Du kan ikke bruke mye penger for lite.

Gjennomføring første prinsipp betyr at investoren, før han investerer kapital, er skyldig i:

Betydelig den maksimale mulige obsyag zbitkiv bak denne rizik;

Utjevne kapitalen som er investert;

Sørge for at du har nok kraftressurser til å sikre at tap av kapital ikke fører til bedriftens konkurs.

Gjennomføring et annet prinsipp Det er viktig at investor, som vet det maksimale beløpet av overskuddet, bestemmer hvor mye det kan genereres, og tar en beslutning om investeringsrisikoen, overføre den til en annen person, eller om å akseptere en slik sikkerhet stå på deg selv.

Diya tredje prinsippet tydelig manifesterer seg under overføringen av risikoen til forsikringsselskapets ansvar. I dette tilfellet er investoren ansvarlig for å finne et gunstigere forhold mellom forsikringspremien og forsikringsbeløpet.

For å brette scenen til risik, bruk følgende metoder:

Diversifisering;

Pridbannya tilleggsinformasjon om resultatene;

Begrensning;

Forsikring;

Delte vesten mellom prosjektdeltakerne.

Diversifisering(Distribusjon) er prosessen med å dele investorens eiendeler mellom ulike objekter av investert kapital. På dette prinsippet er basert aktiviteten til investeringsfond og selskaper som selger sine verdifulle papirer til kunder, og trekker ut pengene for å investere i aksjemarkedsinstrumenter som en metode for å trekke inntekter.

Enhver ledelsesbeslutning, ta den for gitt, er preget av utveksling (inkludert i en annen verden) av informasjon om resultatene av den beslutningen. Det er naturlig at investor har tatt av tilleggsinformasjon om virusproblemet. Sammenhengen mellom all relevant informasjon og resultatet av ledelsesbeslutningen er nær og direkte.

Begrensning- dette er etablering av grensesummer for betalinger, salg, kreditt etc. Denne metoden er en viktig måte å redusere risiko på og er allment akseptert:

I banksektoren, for eksempel ved utstedelse av lån eller ved inngåelse av en kassekredittavtale;

Statssubjekter - ved salg av varer på kreditt

Investorer - opp til en sum av kapital investert i ulike prosjekter.

Essensen av forsikring Det ser ut til at investoren er klar til å akseptere en del av inntekten, eller redusere risikoen, og er klar til å betale for den reduserte risikoen ved en bestemt operasjon eller ledelsesbeslutning. Den mest utbredte måten å implementere denne metoden for å redusere risiko på er etablering av kontrakter med forsikringsselskaper.

Delte skjorta mellom prosjektdeltakerne det gjør også på en ekte måte Yogo-avskrivning. Det antas at det er en risikodeling mellom en deltaker og en deltaker i prosjektet, eller mellom en selger og en kjøper. I de fleste tilfeller er peilingen mellom deltaker og deltaker i prosjektet primet på de avtalte peilingene. Innen kontrakten er inngått, er det derfor avtalt alle straffer som vil bli pålagt entreprenøren for manglende overholdelse av kontraktsforpliktelser. Tim Rizik selv vil bli delt mellom avtalepartene og kompensert med æresgrad.

2. Sikring av finansiell risiko

Begrepet "hedge" i oversettelse fra engelske språk betyr "gjerde" og er mye brukt i bank, børs og kommersiell aktivitet for avtale ulike metoder forsikring

Edward Dollan gir følgende tolkning av sikring:

"Hejuvannya- Dette er et system for å legge ut terminologiske traktater og metoder som vil hjelpe den fremtidige verden av valutakurser og valutakurser til å unngå den ubehagelige arven etter disse tilsigene.»

Så ble dette begrepet stillestående i den bredt viktige forsikringen av risiko i tilfelle ugunstige endringer i prisene, det være seg eventuelle råvare-materielle verdier for spesifikke kommersielle transaksjoner som overfører forsyninger (salg) varіv chi eiendeler i fremtiden.

Det er to klasser av sikringsoperasjoner som danner grunnlaget for dannelsen av strategier for investoradferd i aksjemarkedet:

Hedgevania for avansement;

Hedzhuvannya nedgang.

Sikring for forskudd, eller sikring ved kjøp en bytteoperasjon som involverer kjøp av terminkontrakter. En bevegelsessikring etableres når det er nødvendig for å forsikre seg mot en eventuell økning i prisen på en eiendel i fremtiden. Den lar deg sette kjøpesummen mye tidligere enn varene er kjøpt.

Sikring ved nedside eller sikring ved å selge- denne bytteoperasjonen er forbundet med salg av en terminkontrakt, det være seg enhver eiendel (vare) fra forsikring på grunn av et ytterligere fall i prisen på den nye.

Dagens marked for terminkontrakter avslører muligheten for å forsikre ulike risikoer i form av sikring av ulike eiendeler. Hovedaktørene i markedet for terminkontrakter er hedgere, hvor hovedmetoden er forsikring. I tillegg kan ikke markedet fungere uten handelsmenn, Tapet av dette fører til tap av fortjeneste som følge av handel på børsen (kjøp billig og selg dyrt).

For å analysere sikringsmekanismen er det nødvendig å først fokusere på analysen av kontraktsvilkår.

Avhengig av vilkårene er kontrakter delt inn i:

1) videre avtale, enhver kontrakt for levering (salg) av eiendeler i definisjon av begrepet for forholdene på tidspunktet for undertegning av kontrakten. Metoden for å inngå en terminkontrakt er faktisk anskaffelse (salg) av denne typen eiendeler.

Eieren av en eiendel åpner en "short posisjon", som betyr at han selger kontrakten, og kjøperen åpner en "lang posisjon", som betyr at han kjøper kontrakten. Den økonomiske erstatningen av slikt land er basert på valutakursen til eiendelen: kjøperen er villig til å øke prisen for fremtiden, og selgeren er villig til å redusere den.

Det særegne ved terminkontrakten er at implementeringen av gjensidig frost og avskrivning av overskudd og overskudd skjer etter fullføringen av kontraktsvilkårene (i motsetning til futureskontrakter).

De få terminkontraktene kan kalles de som ikke er standard og har lav likviditet;

2) terminkontrakt Det er også en kontrakt for salg (levering) av en eiendel i fremtiden, eller i form av en terminkontrakt, som er standard for alt, bortsett fra pris, tid, sted og leveringsmetode, som er universell for enhver terminkontrakt. Tilsynelatende er stanken høy og kan øke muligheten for å komme seg rundt på annenhåndsmarkedet. Deres høye likviditet skyldes også evnen til enhver motpart til å likvidere sin posisjon for ytterligere motregning, som er motpartens avkastning fastsatt i kontrakten.

Karakteristisk for ris En futureskontrakt har lite å gjøre med kjøps- og salgshandlingen og er ikke ment for implementering, men snarere for sikringsformål.

Betaling og oppbevaring av differansen mellom futuresprisen (prisen spesifisert i kontrakten) og spotprisen (markedsprisen for øyeblikket) blir prisen for å signere futureskontrakten;

3) opsjonskontrakt er en avtale hvor en av dens deltakere erverver retten til å kjøpe og selge enhver eiendel (varer) til en fast pris for en viss tidsperiode, og den andre deltakeren forplikter seg til å betale en krone til byen realisere denne retten.

Det er tre typer alternativer:

En kjøpsopsjon (Call) betyr retten, men ikke plikten, for kjøperen til å kjøpe en gitt eiendel til en pris fastsatt på forhånd for å beskytte mot potensielle økninger i prisen;

En salgsopsjon (put) gir selgeren muligheten til å selge eiendeler han har, og beskytter dem mot fremtidig verdi;

Et stativalternativ lar kjøpere enten kjøpe eller selge eiendeler til en fast pris.

Handel for opsjonskontrakter kan utføres i opptil to stiler:

Europeisk stil, hvis alternativet skyldes salg på samme dato;

Amerikansk stil, hvis alternativet kan selges gjennom hele perioden.

Det nedre stadiet av rizik betyr en kortere tidsperiode og krever måten å formulere en strategi for ikke-overføring av situasjoner.

Det er to hovedstrategier for risikostyring: passiv beskyttelse og aktiv respons.

Passivt forsvar er ikke en strategi forskjellige arter og forsikringsmetoder. Ved passiv beskyttelse mot risiko kan finansforvaltere bruke ulike metoder for forsikring forsiktig mot risikoen og direkte i aktiviteter som kan utløse risikoen. Du kan få forsikring gjennom forsikringsselskaper, sikringsprosedyrer og egenforsikring.

Følgende forsikringsavtaler inngås av forsikringsselskapet:

- syngende hoved på grunn av avfall (ødeleggelse), mangel på omsorg;

Entreprenørielle risikoer (i form av overbelastning i gründervirksomhet) gjennom ødeleggelse av deres plikter av motparter til foretaket, endringer i sinnet til aktivitet for ikke-relaterte forretningssituasjoner ami, manglende gjenvinning av mottatt inntekt;

- foretakets ansvar overfor tredjeparter for skader (for eksempel forsikring for ansvaret til et transportselskap - transportør for skader, for passasjerer, varebiloperatører, varebiltransportører; forsikring i emner av foretak - i tilfelle økt usikkerhet for skade forårsaket av en slik regel).

I tillegg kan du inngå avtale med forsikringsselskapet om en rekke risikostyringstjenester.

3) avvikling av posisjonen bak futureskontrakter på tidspunktet for levering av en reell eiendel eller verdifulle papirer ved å gjøre en omvendt (offset) avtale med dem.

De to første typene børser forekommer i begynnelsen av å nøytralisere den finansielle risikoen, og den tredje typen er på fullføringsstadiet.

Prinsippet for sikringsmekanismen med derivatkontrakter er basert på det faktum at hvis et foretak innregner finanskostnader gjennom en endring i prisene frem til leveringstidspunktet, som selger av en reell eiendel eller verdifulle papirer, vinner den i samme beløp som kjøp er det futureskontrakter for samme mengde eiendeler eller verdifulle papirer osv. I forbindelse med dette er mekanismen for å nøytralisere finansiell risiko for denne gruppen delt inn i to typer operasjoner med derivatkontrakter - sikring av kjøp og sikring av salg av disse kontraktene;

Sikring med seirende alternativer. En opsjon er et standarddokument som sikrer eierens rett (og ikke et krav, som i tilfelle av futures og terminkontrakter) til å legge til (kjøpe opsjon) eller selge (selge opsjon) i indikasjonen av varigheten av sangen mengde i pålitelig eiendel for prisen som er fastsatt i opsjonen. Eieren av opsjonen kan raskt få rettigheten, som er tildelt ham. Siden innehaveren av opsjonen ikke er i stand til å handle den, taper han kun premien (prisen betalt for opsjonen), som vanligvis er en liten del av prisen på den underliggende eiendelen som opsjonen ble skrevet på.

Opsjoner, futures og terminkontrakter er de mest verdifulle papirene (derivatene) som kan omsettes på markedet, så de er i seg selv en vare, og ikke bare en måte å forsikre varer på.

Egenforsikring er en måte å beskytte seg mot veirisiko ved å opprette interne reservemidler for å finansiere mulige utgifter. Denne metoden er fullstendig stillestående ved høy lønnsomhet, eller hvis verdien av gruven som er forsikret er ganske liten i forhold til inntektene til selskapene.Hvis noe som kan gi inntekter, vil ledere på den ene siden sparke dem ut minimere, og ellers redusere risikoen for utgifter.

Betydning optimal størrelse reservefond er vanskelig. Det er nødvendig å balansere utgifter fra betalinger av forsikringspremier (som bestemt av kontrakten med forsikringsselskapet) fra utgifter til inntekt gjennom tildeling av midler fra det interne forsikringsfondet. I tillegg er det nødvendig å analysere overskuddene generert av selskapet som et resultat av implementeringen av ulike risikoer i løpet av den siste perioden, bestemme kostnadene for den nåværende situasjonen i forsikringsmarkedet og periodisk gjennomgå og nivået på interne forsikringsreserver.

Aktiv respons formidler følgende metoder for risikostyring:

Podil rizikov;

Overføring av risiko;

Reduksjon av risiko for gjennomføring av ulike tekniske aktiviteter og opplæring av personell;

Diversifisering av aktiviteter, intern bedriftsplanlegging, prognoser.

Bedrifter kan velge kombinasjoner av tilnærminger, dvs. bruke alle de oppførte metodene og deler av dem samtidig.

Delingen av risiko skjer som regel i midten av hovedvirksomheten med metoden for å redusere mulige utgifter i ett trinn (behovet for forsikring, som umiddelbart øker antallet tap av risikoen).

Hovedsakelig kan du velge mellom to ruter:

Øk midler fysisk (for eksempel åpne sparekontoer i ulike banker for å spare penger;

Lagre vibukhnosafe tale i små mengder på forskjellige steder);

Del mellom eiere (for eksempel mellom et morselskap og dets datterselskaper, mellom et selskap og et tillitsmannsselskap).

Overføringen av risiko overføres ved ordning av kontrakter der risikoen overføres til den andre parten (for eksempel en kontrakt for arbeid, hvis den kontraherende organisasjonen påtar seg alle risikoene forbundet med arbeidet; avtale om bevaring og transport av gods, som for eksempel et transportselskap klær blir gitt videre, knyttet til hunder og kunnskap om utsikter).

Tekniske metoder for å redusere risiko kan omfatte bruk av ulike tekniske innretninger for å forhindre ulykker, branner, tyveri og implementering av andre risikoer. Det er nødvendig for personalet å redusere risiko i alle stadier av den industrielle prosessen med å selge produkter (arbeid, ansatte), mens mangel på teknisk kunnskap, mangel på turbiner og mangel på balanse blant selskapets personell kan være årsaken til dette. . hundre zbitki.

Diversifisering av aktiviteter kan oppnås i to retninger - militær og økonomisk. Viral diversifisering finner sted som et resultat av reelle investeringer (kapitalinvesteringer) i utvikling av nye typer produkter, utvide spekteret av produkter som produseres.

Finansiell diversifisering støttes av ytterligere finansielle investeringer. I dette tilfellet, som et resultat av direkte økonomiske investeringer, overføres oppkjøpet av andre foretak eller en betydelig del av det lovpålagte fondet, som tillater kontroll over foretaket, før etableringen av datterselskaper, til et annet fond Gjennom enten polering og forming av finansielle og industrielle grupper oppnås gradvis virtuell diversifisering.

Et av de viktigste kriteriene for å vurdere en gitt forretningsstrategi er egnetheten til strategiens iboende risiko. Derfor er det svært viktig å analysere risikoen for å formulere en strategi. Risikoanalyse lar ikke bare identifisere risikoområder for en gitt strategi, men også å evaluere dens mange klare parametere for å bestemme relevansen av dens grunnlag og arv for suksessen til strategien.

Algoritmen for en slik analyse inkluderer vanligvis følgende stadier:

Identifisering av mulige risikoer i alle stadier av implementeringen av den strategiske planen og på alle områder av den globale økonomien suveren aktivitet;

betydningen av styrken til den nåværende tiden av denne faktoren (i noen deler varierer enhetene i området fra null til en);

Alvorlighetsgraden av den ubehagelige situasjonen er betydelig;

Risikoen for denne risikoen for planen (hardhet av alvorlighetsgrad);

Rangeringen av risikoer er basert på usikkerhet;

Utvidelse av utgifter på grunn av økningen av uønskede hendelser og økningen i nedgangen i risiko.

For å analysere risikoen brukes følgende metoder: sensitivitetsanalyse; sjekke holdbarhet; justering av parametere til planen; scenarioanalyse; Monte Carlo-metoden, beslutningstreet. Spesifisiteten til betydningen av metoder for å analysere risikoen for akse er hvorfor. For det første utføres formalisering av beskrivelser av mulige tanker for gjennomføring av planen i form av ulike scenarier og modeller for å sikre forretningsplanens grunnleggende parametere (merker og utvekslinger). På en annen måte gjennomføres en analyse av mulige scenarier for utvikling av en lignende tilstrømning til indikatorene for økonomien. Det er tre mulige tilnærminger til scenarioanalyse.

Den første tilnærmingen er basert på den høyeste utviklingen av prosessen (pessimistisk scenario). Denne stagnasjonen krever ikke kunnskap om ytterpunktene ved tilstedeværelsen av fiendtlige situasjoner, og dette er fordelen med denne tilnærmingen. For dette scenariet kan alle risikofaktorer og beslutninger rettet mot å redusere risiko rangeres. En planlagt beslutning basert på kriteriet om pessimisme bestemmes ved å søke den beste vurderingen for alle situasjoner og det påfølgende valget av den beste løsningen blant dem (den beste løsningen).

Et annet scenario tilsvarer kriteriet om optimisme: Den optimale løsningen i henhold til kriteriet om optimisme bestemmes av valgveien for hudløsningen med høyest poengsum totalt. mulige situasjoner Og i fremtiden, velg den beste fra dem (den beste løsningen fra de korteste).

Den tredje tilnærmingen er basert på det mest sannsynlige scenariet og maksimum av gjennomsnittsgevinsten. Rangeringen av avgjørelsen i dette tilfellet er den gjennomsnittlige gevinsten som kommer ut av hver avgjørelse i alle situasjoner. Valget er basert på påliteligheten til den nåværende planlagte situasjonen, og formålet er å tilfredsstille komplekse oppgaver.

Scenarioplanlegging lar deg formulere ny blomst risikofaktorer, ranger mulige risikoer og modeller prosessen med å implementere en forretningsutviklingsplan, evaluer konsekvensene av ubehagelige situasjoner med en klar balanse, planlegg tilnærminger for å redusere dem og løse dem og foreta justeringer av planen under implementeringen.

Kombinasjonen av disse metodene utgjør essensen av planprosessen.

I det planlagte scenariet må risikoen tas i betraktning, slik at risikoen knyttes til den problematiske situasjonen. Derfor er det å identifisere årsakene til problemsituasjonen den viktigste mentale løsningen riktig avgjørelse med minimal risiko. Å kjenne årsakene lar deg raskt identifisere problemet på tidspunktet for oppstarten og redusere risikoen for utbruddet av ubehagelige forhold. Og her dukker det opp trender som fører til at problemer oppstår. Til enhver tid kan utviklingen av en problemsituasjon overvåkes og planbeslutninger kan justeres.

Mangelen på kunnskap om årsakene til problemsituasjonen kan føre til rapto. I dette tilfellet vil du ha mindre tid til å ta den riktige avgjørelsen, og derfor vil risikoen være størst. Derfor antas det at risikoen ser ut til å være overbevist, ikke overbevist, og å merke seg viktigheten av mekanismen for å identifisere årsakene til problemer, som blir grunnlaget for strategisk planlegging.

Å forutsi årsakene til problemer og ubehagelige situasjoner kan skje på tre måter.

Den første er basert på en annen formell modell, som på en adekvat måte beskriver typene statlig virksomhet til foretak. Denne typen aktiviteter kan inkludere prosesser som skjer i organisatoriske og teknologiske anlegg (foldetransportør, automatisk mekanisk prosesseringslinje, etc.). Tilstedeværelsen av en formell modell gjør det mulig for oss å bedømme hvordan den planlagte prosessen vil endre seg når en eller flere parametere for funksjonen endres, for å redusere risikoen for ubehagelige situasjoner til et minimum.

En annen måte å slå seg til ro på er når det er en formell modell av objektet (prosessen) på daglig basis, og også statistiske data for perioden som overføres til planperioden, som gjør at man kan ekstrapolere på fremtidig utvikling av prosesser i regjeringen Reality og den ytre midten. Disse ideene og ubehagelige arvene kan overføres med stor sikkerhet og kompenserende tilnærminger kan overføres til planen. Derfor, i dette tilfellet, bestemmes størrelsen på risikoen av i hvilken grad potensialet for endringer i det ytre og indre miljøet er fullt dekket.

Den tredje metoden er basert på ekspertvurderinger av investorer, som utvikler en strategisk plan.

Etter å ha identifisert og vurdert risikonivået for et forretningsprosjekt, er det nødvendig å utvikle tilnærminger for å redusere negativ arv Det er risikoer og tilnærminger som indikerer risikoen til prosjektet som helhet.

Etter å ha scoret Vidpovly, Riziki, er anlegget i Pershu Cherge skyldig i Voznachita, rangeringen av reaksjoner på dem, tobto om vibiren til strategisk oppførsel til Kodo Rizikiv, vinicaen til PID-timen til Realiza-prosjektet. Noen risikoer kan et selskap overføre, andre kan akseptere, og sannsynligheten for å redusere noen risikoer, og andre kan elimineres, kalles valg av strategi for hundre prosent risiko. På tidspunktet for å ta en beslutning om valg av selskapets strategi i forhold til risikostyring, spilles en stor rolle av særegenhetene ved ledelsesbeslutningene tatt på dette nivået, risikostyringsstrategien som er vedtatt i selskapet, samt nivå risikoappetitt etablert av eieren eller investoren.

Beslutninger om valg av strategi for virksomhetens adferd vil kreve alvorlige omstillinger. Dessuten tar oftest organisasjonen et valg: å implementere planlagte tilnærminger for å redusere risiko ved å bruke regjeringsstyrker (med styrker til sin egen organisasjon) eller å raskt bruke tjenestene til tredjepartsselskaper. Alle typer møbler har sine egne fordeler og ulemper. Og til høyre er ikke mindre økonomisk i form av netto fortjeneste og overskudd. For eksempel, ved å stole på en tredjepartsorganisasjon for elementer av beskyttelsen, gir selskapet stadig opphav til nye risikoer knyttet til mulig flyt av informasjon, en større verden som foregår rundt dets militære forretningsprosjekter.

Risikostyring har følgende strategier for å reagere på risiko:

delikatesse i møte med rizik, deretter aktiviteten som fører til rizik;

pererozodil (overføring) rizik - endre tilstrømningen av risiko på selskapets aktiviteter for overføring av dets beste interesser til en partner som har best evne til å kompensere for de negative konsekvensene av risikoen;

rask riziku - vikoristannya av sanghandlinger, direkte til endringer i den globale økonomien og (eller) tilføre risikoen som understreker ros av et stort antall operasjonelle beslutninger som støtter organisasjonen og dagens flyt av aktiviteter;

godta rizik - Selskapet er klar over den åpenbare risikoen i løpet av dette prosjektet, og på grunn av de ubetydelige kostnadene iverksetter ikke intensive tiltak for å redusere volatiliteten og tilsiget av risiko.

En virksomhet i ferd med å implementere en forretningsprosess kan oppmuntres til å utføre grunnleggende operasjoner eller typer aktiviteter knyttet til høy level rizik, deretter å visne ved rizik. Denne strategien for å håndtere risiko er på sitt enkleste og mest radikale. På den ene siden lar den deg fullstendig eliminere potensielle utgifter forbundet med risiko, og på den annen side lar den deg ikke fjerne inntekter knyttet til risikoaktiviteter. I tillegg, i noen tilfeller, kan nedgangen i rhiziku være umulig, og også det unike med en type rhiziku kan føre til skyldfølelse hos andre. Dette er grunnen til at vidmova er effektivt fordi:

1) anerkjennelsen av en type risiko innebærer ikke skylden for andre typer risikoer på et høyere og mer entydig nivå;
2) verdien av risikoen er rik for den mulige lønnsomheten til det omkringliggende landet eller aktiviteten generelt,
3) bruke for denne arten På grunn av dette klarer ikke selskapet å blåse ut våte skjell, pga Du må bruke mye.

En annen mulig strategi for selskapets adferd i forhold til risiko er overføring eller overføring av risiko til samarbeidspartnere for andre formål eller statlig virksomhet i måten å sette opp kontrakter på. I dette tilfellet overføres den delen av selskapets risiko til regjeringspartnerne, noe som betyr at det er flere muligheter til å nøytralisere deres negative konsekvenser, og som regel er det mer effektive måter for intern forsikringsbeskyttelse. Overføring av risiko er nødvendig fordi kontrakten etablert av partene har spesifikke bestemmelser for overføring av spesifikke (eller alle) risikoer for foretaket til motparten.

De mest usikre for deres arv er risikoene som bidrar til overføring av forsikringsselskaper, siden av risikoen som aksepterer går inn i denne fasen forsikringsselskap. Når forsikring er et instrument for risikooverføring, får forsikringsselskapet høyere utgifter (betaling av forsikringspremien), men effektiviteten i aktiviteten øker ikke. Samtidig kan bedrifter velge en annen metode for å overføre risiko - outsourcing, som lar dem redusere kostnadene på tilleggsfunksjoner, og øke effektiviteten til aktivitetene deres.

Utkontraktering-Overføring av noen av funksjonene fra tjenestevirksomheten til selskapet til et annet selskap-Viconavist. U til den nåværende verden Selskaper møter et press fra siden av markedet uten sidestykke. De eneste organisasjonene som overlever og oppnår suksess er de som driver mest forretning på en effektiv måte, som søker å redusere driftsutgiftene til sparing høy kraft varer og tjenester. En av de mest aktuelle og mest vellykkede forretningsmodellene som tillater styring av ressurser er outsourcing. De mest utbredte (hoved)typene for outsourcing er: regnskap, juridisk, personal, IT-outsourcing, renhold, outsourcing av drift av ikke-fortsettere anlegg, logistikk- eller transportoutsourcing, outsourcing til personell.

Naturligvis, fordi det ikke er alle typer risikoer som oppstår i prosessen med prosjektgjennomføring, kan selskapet være overbevist om at ikke alle kan overføres, siden de fleste av dem snart vil gå tapt, så du er villig til å gå til risiko, ellers vil du redusere ruter og metoder for å redusere vinicity av vin risiko og forkorte mulige utgifter på grunn av risiko. De viktigste mekanismene som kan redusere risikoen ved forretningsprosjekter inkluderer følgende: diversifisering av aktiviteter, ansatte, markeder, etc.; prognoser og planlegging av aktiviteter; aktiv markedsføring; organisering av selskapets sikkerhet; beskyttelse av kommersiell informasjon; arbeid med selskapets personell; gjøre forebyggende besøk.

Selskapet må ganske enkelt håndtere de nåværende risikoene til selskapet, akseptere dem uten endringer, fordi påliteligheten til deres risikoer og mulige utgifter til og med er ubetydelige for selskapet som helhet, og derfor bør denne risikoen tilnærmes d rizik-appetit, installasjoner av selskapet. I noen tilfeller, hvis risikoen ikke er stillestående, kan selskapets evne til å tjene penger med disse risikoene bli byttet ut, eller handlingspotensialet vil ikke balanseres med mulige fordeler. Å akseptere risiko betyr å ta beslutninger som er basert på resultatene av å analysere risiko og vurdere dens betydning. Selskapet er ikke skyldig i å la markedsføringen av selskapet bli misforstått gjennom et kompromiss i identifiseringen eller evalueringen.

Når du velger en strategi for å reagere på risikoen for feil, kan selskapet ta hensyn til følgende punkter:

en mulig tilstrømning av potensielle måter å reagere på globaliseringen av skyld og et skritt i tilstrømningen av risiko;
konsistensen av den valgte strategien med det akseptable nivået på selskapets risiko;
typen utgifter og fordeler fra en spesifikk risikoresponsstrategi;
potensialet for å nå målene til organisasjonen, som går utover de øverste problemene i en bestemt sektor.

Den praktiske implementeringen av eksisterende aktiviteter og metoder for å redusere risiko fører til implementering av forebyggende og utvikling av operasjonelle tilnærminger, samt handlinger direkte rettet mot å redusere arvelige risikoer. Forebyggende inngrep vil redusere risikoen for skyldfølelse. Operasjonelle handlinger er essensielle handlinger på risikoen som oppstår i denne tidsperioden. Slike handlinger krever høy profesjonalitet og er rettet mot å redusere potensiell risiko. Hvis slike handlinger ikke utvikler seg tilstrekkelig raskt og tydelig, er det umulig å gå til stadiet for å redusere risikoen for arv, som er realisert.

Håndtere risikoen i organisasjonen. Integrert modell. Konseptuelle bakholdsangrep. Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO), 2004

Et lavere nivå av rizik betyr en kortere overføring av penger og mindre utgifter.

For å redusere risikonivået vil risikoen stagnere ved ulike inntak. De bredeste er:

- diversifisering;
- tillegg av tilleggsinformasjon om valg og resultater;
- begrensning;
- Selvforsikring;
- Forsikring;
- Forsikring mot valutarisiko;
- sikring;
- tillegg til kontroll over aktiviteter i relaterte områder;
- omfanget og vurderingen av en del av selskapets spesifikke fond og undergrunnsfond mv.

Diversifisering er prosessen med å dele kapital mellom ulike investeringsobjekter som ikke er direkte relatert til hverandre.

Diversifisering lar deg eliminere deler av risikoen mens du fordeler kapital mellom ulike typer aktiviteter. For eksempel vil en investors tillegg av aksjer i fem ulike aksjeselskaper i stedet for aksjer i ett selskap øke muligheten for å trekke fra gjennomsnittsinntekten og reduserer følgelig risikonivået.

Diversifisering er den mest omfattende og mindre kostnadsintensive metoden for å redusere nivået av finansiell risiko.

Diversifisering er prosessen med å diversifisere investeringsrisikoen. Du kan redusere investeringsrisikoen til null. Dette skyldes det faktum at virksomheten og investeringsaktiviteten til gjenstanden for statlig innflytelse påvirkes av eksterne faktorer, som ikke er relatert til valget av spesifikke objekter for kapitalinvesteringer, og derfor ikke påvirkes av dem. diversifisering er strømme inn.

Eksterne tjenestemenn vil fryse hele finansmarkedet, da. De påvirker den finansielle aktiviteten til alle investeringsinstitusjoner, banker, finansselskaper, og ikke utenfor offentlig sektor.

Før eksterne faktorer er det prosesser som skjer i økonomien i landet som helhet, militære anliggender, sivile friheter, inflasjon og desinflasjon, endringer i skattesatsen til Bank Ros ii, endring renter for innskudd, lån fra forretningsbanker mv. bud. Risikoen ved å forstå disse prosessene kan ikke endres ved hjelp av diversifisering.

Dermed består en rizik av to deler: en diversifisert og en ikke-diversifisert rizik. Risikoen som diversifiseres er fortsatt usystematisk, men kan av myndighetene vurderes som diversifisert. Ikke-diversifiserte stillinger, som fortsatt er systematiske, kan ikke endres ved diversifisering.

Ytterligere informasjon om valget og resultater. Informasjon spiller en rolle i risikostyring. Økonomiforvalteren må ofte ta risikable beslutninger når resultatene av den investerte kapitalen ikke fastsettes basert på informasjonsutveksling. Yakbi in nogo bula bolsha mer informasjon, så kan du lage en nøyaktig prognose og redusere risikoen. En investor er klar til å betale for mer informasjon.

Verdien av ny informasjon gjenvinnes som forskjellen mellom den ervervede verdien av ethvert tillegg til den investerte kapitalen, hvis det er ny informasjon, og den ervervede verdien, hvis informasjonen ikke er Væren. (Div. Butt 1)

Begrensning - etablering av en grense, slik at de begrensende mengder transaksjoner, salg, kreditt, etc. Begrensning er en viktig metode for å senke risikonivået og pålegges av bankene ved mottak av en posisjon, på tidspunktet for inngåelse av en kassekredittavtale, eller på tidspunktet for salg av varer på kreditt, den gitte posisjonen, tildelt beløp for kapitalinvestering, etc.

Egenforsikring innebærer at næringsdrivende må forsikre seg fremfor å kjøpe forsikring fra et forsikringsselskap. Tim beskytter selv kapital mot forsikring. Selvforsikring er en desentralisert form for opprettelse av natur- og forsikringsfond direkte i en statlig enhet, spesielt i de som har lavinntektsvirksomhet.

Opprettelsen av gründeren av et forsterket fond for gjenvinning av mulige overskudd i den industrielle handelsprosessen uttrykker essensen av selvforsikring. Hovedmålet med egenforsikring ligger i den operasjonelle responsen på de tidkrevende vanskelighetene med finansielle og kommersielle aktiviteter. Selvforsikringsprosessen skaper ulike reserver og forsikringsfond. Disse midlene kan opprettes i enten penny eller naturlig form avhengig av formålet.

Dermed oppretter bønder og andre subjekter i landlige staten først og fremst naturlige forsikringsfond: landbruk, fôr, etc. Skapelsen deres er inspirert av det overveldende presset fra uvennlige klimatiske og naturlige sinn.

Reserve penny-midler opprettes på forhånd for å dekke ikke-overførte utgifter, kreditorgjeld, utgifter fra avviklingen av et statssubjekt. Opprettelsen av dem er obligatorisk for aksjeselskaper.

Aksjonærer i partnerskap og foretak med deltagelse av utenlandsk kapital er lovpålagt å opprette et reservefond på ikke mindre enn 15 % og ikke mer enn 25 % av den lovfestede kapitalen.

Aksjeselskapet vil forsikre reservefondet samt egne inntekter. størrelsen på differansen mellom salg og pålydende verdi av aksjene, mottatt når de selges til en pris som overstiger pålydende. Dette beløpet dekker ingen pris eller deling, bortsett fra sporadiske salg av aksjer til en pris lavere enn den nominelle prisen.

Reservefond aksjeselskap Den brukes til å finansiere ikke-overførbare utgifter, inkludert betaling av overkurs på obligasjoner og utbytte på preferanseaksjer i tilfelle det ikke er tilstrekkelige inntekter til disse formålene.

Offentlige enheter og lokalsamfunn kan opprette gjensidige forsikringspartnerskap for forsikringsbeskyttelse av deres hovedinteresser.

Den viktigste og mest utbredte metoden for å redusere risikonivået er risikoforsikring.

Essensen av forsikring er at investoren er klar til å stole på inntekten sin for å redusere risikoen. han er klar til å betale det reduserte nivået av rizik til null.

Nina introduserte nye typer forsikringer (tittel, forpliktelse osv.).

Tittelen er myndighetenes juridiske rett til å forbli ukrenkelig, som har en dokumentarisk juridisk side. Forsikring av tittelen er den samme som forsikringen som ble ervervet av fortiden, hvis arv kan vises i fremtiden. Den tillater kjøpere av ikke-smuldrete eiendommer å skaffe seg forsikring for fjerning av ujevnheter når domstolen har avsluttet kontrakten om kjøp og salg av ikke-skjør eiendom.

Foretaksrisikoen er en garanti for manglende gjenvinning av inntekter fra virksomhetsaktiviteter (artikkel 933 i sentralkomiteen i Ukraina). Under en forsikringsavtale kan en virksomhets risiko forsikres vertsvest fratatt assurandøren selv og fratatt kostnaden, altså. Det er umulig å gjøre opp en slik avtale på bekostning av en tredje person. Forsikringsbeløpet kan oppveie forsikringsdekningen av foretakets risiko. Forsikringsverdien av foretaksrisikoen er mengden av overskudd fra foretaksaktiviteten, som er det assurandøren vil finne ut dersom han erkjenner et forsikringstap.

I henhold til hovedforsikringsavtalen (artikkel 929 i RF Civil Code) er det mulig å forsikre risikoen for kontantstrømmer fra en virksomhetsaktivitet gjennom ødeleggelse av deres forpliktelser av foretakets motparter og ved å ombestemme seg til denne aktiviteten. , bak de uavhengige omstendighetene til foretaket, beskytter risikoen for manglende gjenvinning av inntekt.

Sikring brukes i bank-, børs- og forretningspraksis for å identifisere ulike metoder for å forsikre valutarisiko. "Sikring er et system for å arrangere vilkår for kontrakter og avtaler som beskytter mot fremtidige endringer i valutakurser og unngår de ubehagelige konsekvensene av disse endringene." I moderne litteratur har begrepet "sikring" blitt bredere definert som å sikre risiko mot ugunstige prisendringer for alle råvarematerielle eiendeler under kontrakter eller kommersielle operasjoner, priser som formidler tilbud (salg) av varer i fremtidige perioder.

En kontrakt som tjener til å sikre seg mot risikoen for endringer i valutakurser (priser) kalles en "sikring". Emnet for regjeringen som utfører sikring kalles en "sikring". Det er to sikringsoperasjoner: sikring for forskudd og nedgang.

Sikring ved forskudd eller sikring ved kjøp. Bytteoperasjoner med tillegg av terminkontrakter eller opsjoner. Vær forsiktig hvis du skal forsikre deg mot en eventuell prisøkning (takster) i fremtiden. Den lar deg angi kjøpesummen mye tidligere enn det faktiske produktet er lagt til.

Sikring ved reduksjon eller sikring ved salg er en byttetransaksjon som involverer salg av en terminkontrakt. En hedger, ved hjelp av en decline hedge, overfører muligheten for fremtidig salg av varer, og ved å selge en bytteterminkontrakt eller opsjon forsikrer han seg mot en mulig prisnedgang for fremtiden.

Sikringsinstrumentet har som mål å redusere risikoen for tilstrømning av prisinkonsistens i markedet for tilleggskjøp eller salg av terminkontrakter. Dette gjør det mulig å fikse prisen og tjene penger og bruke mer penger. I så fall er sammenhengen med hekkene ukjent. Ta det fra spekulanter, da. aksepterer, som for sangeren, bak forsikringen av risikoen.

Spekulasjoner over markedet for terminkontrakter spiller en stor rolle. Med tanke på risikoen for håp om å fjerne profitt fra prisforskjeller, vil rollen som prisstabilisator bli antatt. Ved kjøp av terminkontrakter på børsen foretar spekulanten et garantiinnskudd, som bestemmer verdien av spekulantens risiko. Hvis prisen på et produkt (valutakurs, verdifulle papirer) har gått ned, bruker spekulanten som tidligere har kjøpt en kontrakt et beløp som tilsvarer garantidepositumet. Hvis prisen på et produkt har økt, omsetter spekulanten summen som er lik garantidepositumet, og trekker fra tilleggsinntekter fra forskjellen i prisene på produktet og den kjøpte kontrakten.

Dii shodo Redusere risikoen for forretningsaktivitet, som regel utføres på to direkte måter:

det unike ved fremveksten av mulige risikoer,
Å redusere tilstrømningen av den uunngåelige krisen resulterer ikke i resultater av finansiell og finansiell aktivitet.

Den første ligger direkte i hendene på den pragmatiske enhjørningen til enhver form for rizik som er mulig for bedriften. Beslutninger om den økonomiske risikoen kan tas både på det avanserte stadiet, på beslutningsstadiet og senere, på vei til enhver type aktivitet, der virksomheten allerede er tatt. Dette er skjebnen at den faktiske rizik dukket opp i forbi.

På grunn av at aktiviteten medfører betydelige økonomiske og andre utgifter, og ofte er forbundet med kontraktsmessige forpliktelser, er derfor beslutningen om den unike risikoen tatt på et avansert stadium. Denne direkte reduksjonen av risiko er den enkleste og mest radikale. Dette lar deg eliminere mulige utgifter fullstendig og utelukke ubetydelighet, men det er åpenbart at en slik tilnærming utelukker fortjenesten forbundet med den risikofylte aktiviteten.

Det er klart at i praksis ikke alle herskere Risikoer ved næringsvirksomhet Du kan gå deg vill, det er mange bedrifter som kan brukes til å "ta vinen", vikory og syngende ruter for deres tilbakegang. Når dette skjer, er det nødvendig å skille følgende punkter:

utgifter som er relatert til resultatene av aktiviteten (skade på utstyr, avfallstyveri, tjenester til personalet), deretter utgifter som er enkle å overføre og håndtere, og deretter bruke som et raskt avfall, og ikke som en sløsing med penger etter at faktum iku;
utgifter som er forårsaket av enkeltstående «usikkerhet», som brann eller ødeleggelse av varer som transporteres som følge av ulykker, må også sees fra alle andre utgifter. Hvis risikoen er lett å vurdere, kan de minimeres av forsikringen.

En av de enkleste og mest tilgjengelige metodene for å redusere risiko er selvforsikring, som er opprettet av et spesielt reservefond (risikofond) for gjenvinning av inntekt, som igjen er ansvarlig for den uoverførte situasjonen. Og her er det åpenbart tatt hensyn til hyppigheten av mulige utgifter. Selvforsikring er fullført hvis eiendommen til gruven som er forsikret er ganske liten sammenlignet med gruven og økonomiske parametere til foretaket som helhet.

Egenforsikring kan også være en fordel dersom risikonivået er svært lavt. Siden i dag 1996 russiske bedrifter Det er tillatt, med tilleggsansvar, å opprette forsikringsfond (reserver) på litt mer enn 1% av totale solgte produkter (arbeid, tjenester).

Den offensive metoden for å minimere herskerens risiko i virksomheten til virksomheter er overføring (overføring) av risikoen. Det er tre grunner til at overføring av ressurser er fordelaktig både for den overførende parten (overføring) og for den mottakende parten (overføring):

utgifter, som er stor for parten som overfører vertens rizik, kan være ubetydelig for parten som mottar rizik;
overføringer du kanskje kjenner de beste måtene og mødre bedre enn mulig for å fremskynde mulige utgifter, lavere overføring;
Overføringen kan være i bedre stand til å redusere kostnadene og kontrollere statens budsjett.

Overføringen av risiko skjer ved å arrangere følgende typer kontrakter:

1. Fremtidige kontrakter. På det tidspunktet en slik kontrakt etableres, sorteres alle risikoer knyttet til hverdagen ut av den daglige virksomheten. Risikoer som vann samler seg gjennom og som øker risikoen for gjenstanden kan omfatte: avbrudd i tilførselen av materialer, dårlig vær, streik, tyveri av vesentlige materialer mv. skade på strukturen i våkne timer.

Fra stasjonen til stasjonen. 741 i den russiske føderasjonens sivilkode, er risikoen for plutselig død eller midlertidig skade på arbeidsstedet, som blir gjenstand for en arbeidskontraktsavtale, inntil entreprenøren godtar arbeidsstedet. Hvis det er fare for skade som følge av uærlighet av materialet levert av pengeforvalteren, eller besittelse eller utstedelse av pengeagentens rettelser, faller alle kostnader på pengeagenten.

2. Leie– Metoden for å overføre risiko er mye kritisert. Det finnes et bredt spekter av finansielle leieavtaler (leasing). Noen av risikoene knyttet til den leide gruven er ikke lenger tilgjengelig for myndighetene (for eksempel risikoen for fysisk nedgang, økte skatter på gruven) eller ofte (for eksempel risikoen for en nedgang i kommersiell verdi Og objektet ligger på leiekontrakten kun innenfor leieperioden). Noen av risikoene kan imidlertid overføres av spesielle vakter i leieavtalen. Fra stasjonen til stasjonen. 669 sentralkomiteen i Ukraina. Før eieren vil risikoen for tilbakegang og risikoen for tilbakegang av den leide gruven gå over i det øyeblikket gruven hans overdras.

3. Kontrakter for lagring og transport av varer. Til tider må risikoen som overføres avhenge av statusen til partene som inngår avtalen, og av tankene til partene som er involvert i avtalen. Ved å inngå en avtale om transport og bevaring av produkter overfører virksomheten til transportselskapet hovedsakelig statistiske risikoer knyttet til sporadiske dødsfall eller tap av produkter på grunn av transportselskapet. Når forbruk, knyttet til fallet i markedsprisen på produkter, anerkjenner bedriftens aksept, da et slikt fall er forårsaket av en forsinkelse i leveringen av varer.

4. Kontraktsalg, vedlikehold, porto. Avtaler knyttet til utvidelse av varer og tjenester gir også virksomheter store muligheter til å redusere risikoen for overføring. Produsenten og distributøren gir en livstidsgaranti for å eliminere defekter og erstatte defekte produkter eller feil service. Hvis partner, som kjøper varer eller tjenester, overfører vestene knyttet til deres drift til produsenten eller distributøren for en garantiperiode.

Det kan også være en forespørsel mellom en grossist og en distributør, eller mellom en forhandler og en grossist om å returnere deler av usolgte varer. Jeg skal snakke om overføringen av markedet rizik.

Denne gruppen av kontrakter inkluderer:

fordelen med å levere varer til sinnet og støtte det ikke-reduserte overskuddet på lageret;
leie av utstyr med garanti for teknisk service og pågående reparasjoner;
garanti for økt produktivitet (samme tekniske egenskaper) til installasjonen som testes;
avtale om vedlikehold av utstyr.

5. Factoring avtale(Finansiering mot skilling). Det er også en diskusjon om overføring av kreditt til banken.

6. Birzhovs land,å redusere risikoen for inflasjon i hodet av inflasjon og tilgjengeligheten av pålitelige operasjonelle innkjøpskanaler. Minimering av risikoer i denne typen påvirker også overføringshastigheten av risiko fra shliahs:

legge til alternativer for kjøp av varer og tjenester, hvis pris kan øke;
plassering av terminkontrakter for kjøp av varer som øker i pris.